W analizowanych okresie przeprowadzono 30 IPO (ang. Initial public offer) o wartości poniżej 50 mln zł. W tej kategorii uwzględniona została również spółka Śrubex o wartości emisji wynoszącej 51,042 mln zł. Jedynym domem maklerskim, który nie przeprowadzał w rozpatrywanym okresie IPO takiej wielkości jest DM Penetrator, dlatego nie został on uwzględniony w tej części rankingu.
Powyższe zestawienie obrazuje przewagę Bankowego Domu Maklerskiego w zakresie liczby ofert w tym segmencie – BDM PKO BP w rozpatrywanym okresie brał udział aż w 10 mniejszych IPO.
Również pod względem globalnej wartości IPO Bankowy Dom Maklerski wyraźnie wyprzedza pozostałe instytucje. Ograniczenie rozpatrywanych emisji do 50 mln zł powoduje silne powiązanie miejsca zajmowanego w kryterium ilość IPO i wartość IPO.
W kategorii efektywność wyraźnie prowadzą CA IB Securities (średnia liczba zatrudnionych w rozpatrywanym okresie 35 pracowników) oraz IDM S.A. (77 pracowników). Bankowy Dom Maklerski, mimo że jest jednym z największych domów maklerskich pod względem zatrudnienia, jest obecny w pierwszej piątce.
Wyraźna przewaga CA IB Securities w kategorii rentowność jest zasługą obu emisji, których rentowność wynosiła: Bioton (37,09% - średnia z akcji i PDA) i Comp (33,33% - akcje). Należy pamiętać, że niewielka liczba emisji umożliwiła uzyskanie wysokiej rentowności przy wszystkich ofertach, a tym samym wysokiej średniej. Kolejne miejsce przypadło IDM, który dokonał 5 emisji, z czego 3 o zyskowności powyżej 20% i tylko jednej nieznacznie stratnej. Trzecie miejsce przypadło w udziale BDM PKO BP, w przypadku którego spośród 11 emisji tylko jedna była stratna (rentowność pozostałych oscylowała od 1,6% do 42%). Wysoka pozycja DM Banku Handlowego wynika z faktu, iż przeprowadził tylko jedną emisję o wartości do 50 mln zł, która osiągnęła rentowność podaną w tabeli.
Najbardziej aktywnym na rynku wtórnym domem maklerskim w tym okresie był DM Banku Handlowego. Odgrywał on jednak marginalną rolę w rozpatrywanym segmencie emisji.
Pierwsze miejsce z punktu widzenia możliwości dystrybucji zajął dysponujący rozbudowaną strukturą placówek DM BZWBK.
Emisje małe - liczba przeprowadzonych IPO
Liczba IPO
Lp.
Nazwa
Punkty
Wartość czynnika
1.
BDM PKO BP
5
10
2.
IDM S.A.
4
5
3.
Millennium DM
3
4
4.
DI BRE Banku
2
3
5.
CDM PEKAO
2
3
Wartość przeprowadzonych IPO
Wartość IPO
Lp.
Nazwa
Punkty
Wartość czynnika
1.
BDM PKO BP
5
168 mln zł
2.
Millennium DM
4
138,5 mln zł
3.
IDM S.A.
3
126,5 mln zł
4.
CDM PEKAO
2
100 mln zł
5.
CA IB Securities
1
65 mln zł
Efektywność pracy Domu Maklerskiego
Efektywność pracy DM
Lp.
Nazwa
Punkty
Wartość czynnika
1.
CA IB Securities
5
1,85 mln zł
2.
IDM S.A.
4
1,64 mln zł
3.
Millennium DM
3
0,97 mln zł
4.
BDM PKO BP
2
0,84 mln zł
5.
DI BRE Banku
1
0,4 mln zł
Średnia rentowność IPO
Średnia rentowność IPO
Lp.
Nazwa
Punkty
Wartość czynnika
1.
CA IB Securities
5
35,21%
2.
IDM S.A.
4
22,9%
3.
BDM PKO BP
3
11,64%
4.
DM Banku Handlowego
2
7,14%
5.
Millennium DM
1
3,87%
Aktywność Domu Maklerskiego na rynku wtórnym
Aktywność na rynku wtórnym
Lp.
Nazwa
Punkty
Wartość czynnika
1.
DM Banku Handlowego
5
19,31%
2.
CDM PEKAO
4
13,39%
3.
DM BZWBK
3
10,91%
4.
CA IB Securities
2
9,09%
5.
BDM PKO BP
1
6,9%
Możliwość dystrybucji akcji przez system POK-ów
Dystrybucja
Lp.
Nazwa
Punkty
Wartość czynnika
1.
DM BZWBK
5
685 tys. zł
2.
DI BRE Banku
4
902 tys. zł
3.
CDM PEKAO
3
1032 tys. zł
4.
BDM PKO BP
2
4798 tys. zł
5.
DM Millennium
1
11540 tys. zł
Wróć do rankingu IPO.pl
Ranking przygotowali Miłosz Papst i Michał Międła,Portal Finansowy IPO.pl