REKLAMA 24
Zarządzanie portfelem inwestycyjnym
Konieczność dywersyfikacji portfela inwestycyjnego jest powszechnie znana wśród inwestorów. Poprawnie skonstruowany portfel powinien nie tylko zawierać spółki z wielu sektorów ale także instrumenty z różnych klas aktywów. Odpowiednie zróżnicowanie składu portfela pozwala na eliminację ryzyka specyficznego, związanego z konkretnym instrumentem. Jednak wraz ze wzrostem liczby składników pojawiają się problemy z efektywnym zarządzaniem i monitorowaniem dokonywanych inwestycji. Dla ułatwienia tego procesu powstała aplikacja Portfel, dostępna w serwisie ttools. pl. To co różni tą aplikację od innych dostępnych na polskim rynku to przede wszystkim rozbudowany moduł analityczny. Dzięki niemu użytkownik może dokonać kompleksowej oceny wyników portfela pod kątem jego efektywności, a także określić zależności pomiędzy poszczególnymi jego składnikami. Aplikacja służy nie tylko do prowadzenia wirtualnych inwestycji, ale przede wszystkim do planowania i wspomagania realnych transakcji. Dodatkowo została ona zintegrowana z pozostałymi narzędziami dostępnymi w serwisie co zwiększa jej użyteczność. Przyjrzyjmy się bliżej jej podstawowym funkcjom. Aplikacja pozwala na konstrukcję portfela składającego z akcji GPW i NC, funduszy inwestycyjnych, kontraktów terminowych, obligacji, certyfikatów oraz lokat. Dla akcji oraz kontraktów terminowychdostępne są operacje krótkiej sprzedaży. Dzięki wykresom słupkowym prezentującym procentowy udział poszczególnych klas aktywów można porównać rzeczywisty skład portfela z wersją modelową. Jeżeli użytkownik nie ma sprecyzowanego modelowego składu do którego będzie dążyć to może skorzystać z ankiety celów, która na podstawie pytań dotyczących min. okresu inwestycji, stosunku do ryzyka czy dopuszczalnej wielkości straty określi optymalny procentowy skład portfela inwestycyjnego. Historia transakcji umożliwia łatwe śledzenie przeprowadzonych operacji, a funkcja dodawania komentarzy ułatwia prowadzenie dziennika transakcji. Moduł analizy portfela zawiera wykres krzywej kapitału oraz statystyki: min. korelację z indeksem, współczynniki Beta i Sharpe. Dostępna jest również funkcja liczenia korelacji pomiędzy poszczególnymi składnikami. Dzięki informacjom zawartym w tej części można określić stopień zdywersyfikowania portfela oraz ocenić na ile jest on efektywny, czyli czy osiągnięta stopa zwrotu miała swoje uzasadnienie w podjętym ryzyku. Możliwość włączenia lub wyłączenia podziału na klasy aktywów ułatwia porównanie wyników i statystyk konkretnych instrumentów oraz podjęcie decyzji o ewentualnych zmianach w składzie portfela. Dzięki modułowi analizy wstecznej możliwe jest dokonanie backtestingu i przekonanie się jak
Zadbaj o swój portfel, kontroluj ryzyko! www.ttools.pl
kształtowałaby wartość portfela w jego bieżącym składzie w wybranym przez użytkownika okresie. Wyliczona wartość współczynnika Beta pozwala na ocenę czy skonstruowany portfel jest agresywny, defensywny czy neutralny względem szerokiego rynku. Informacja ta szczególnie istotna w warunkach wysokiej zmienności z jaką mamy obecnie do czynienia na rynku. Każda funkcja aplikacji oraz wszystkie dostępne statystyki są dokładnie opisane w dziale pomocy.
Fundusze Europejskie – dla rozwoju innowacyjnej gospodarki.