Agora. Słabe wyniki I kwartału skłoniły CDM Pekao do obniżenia prognoz, wyceny i rekomendacji dla Agory. Wycena akcji spadła z 56 do 53 zł, a rekomendacja z „neutralnie” do „poniżej rynku”.
— Nie sądzimy, aby w najbliższym czasie mogły mieć miejsce „zdarzenia” powodujące przeszacowanie w górę oceny wartości Agory przez rynek — uważa Sobiesław Pająk, autor raportu.
Zdaniem specjalisty, w tym roku zysk netto Agory wyniesie 100 mln zł, czyli 14 mln zł mniej niż przed rokiem.
Mostostal Warszawa. Zmiana na stanowisku prezesa zwiększa zdolność Mostostalu Warszawa (MW) do pozyskiwania dużych i rentownych kontraktów — sugerują analitycy z DM BZ WBK. W raporcie z 13 maja podwyższyli ono wycenę spółki do 12,9 zł i utrzymali rekomendację kupuj.
Analitycy zwrócili uwagę, że w I kwartale produkcja budowlano-montażowa spadła o 15,6 proc., a obroty MW zmniejszyły się zaledwie o 2,3 proc. Na uznanie zasługuje także obniżka kosztów ogólnego zarządu.
Neil Balfour, kontrowersyjny prezes MW, został szefem rady nadzorczej. Jego miejsce zajął Krzysztof Szamałek, dotychczasowy wiceminister środowiska. To powinno zaowocować większymi kontraktami, zwłaszcza w obszarze budownictwa związanego właśnie z ochro- ną środowiska i infrastrukturą drogową.
DM BZ WBK uważa, że MW jest niedowartościowane w stosunku do wyceny holdingów europejskich i Budimexu.
MW powinien w tym roku zarobić 5,1 mln zł netto, a w następnym podwoić zyski. Przychody spółki wyniosą odpowiednio 340 i 366 mln zł.
Okocim. Prawdopodobieństwo ogłoszenia przez Carlsberg wezwania do sprzedaży akcji Okocimia i wycofania browaru z giełdy wynosi 20-30 proc. — uważają analitycy CDM Pekao. W raporcie z 14 maja utrzymali oni dla spółki rekomendację „poniżej rynku” z ceną docelową 12,5 zł. Spółka znajduje się na początku trudnej drogi scalania i restrukturyzacji wszystkich browarów z grupy. Przykład Żywca pokazał, że jest to proces kosztowny, a jego efekty będą widoczne najwcześniej za dwa-trzy lata. CDM Pekao podkreślił też, że grupa Okocim przegrywa walkę o piwny rynek z konkurencją.