Jelfa. Radek Biadoń, analityk BDM PKO BP, podniósł z „neutralnie” do „akumuluj” rekomendację akcji Jelfy. W raporcie z 8 października kurs docelowy akcji spółki wyznaczył na 51,80 zł.
Według analityka BDM PKO BP, restrukturyzacja zatrudnienia, majątku, portfela produktów oraz rosnący eksport spowodują poprawę wyników jeleniogórskiej Jelfy. Zwraca on uwagę na rosnącą dynamikę przychodów spółki w drugim kwartale tego roku. Jego zdaniem, istnieje realna możliwość zachowania tego trendu.
— Ddecydujący będzie jednak IV kwartał, kiedy nastąpi rozliczenie większości kosztów reklamy — głosi raport BDM PKO BP.
Wycena akcji Jelfy metodą DCF dała 54,20 zł za udział spółki.
— Wycena porównawcza wskazuje wartość jednej akcji na około 49,40 zł. Jest efektem spadków na giełdach światowych. Średnia tych wycen to 51,80 zł — głosi rekomendacja BDM PKO BP.
BPH BPK. 30-proc. dyskonto, z jakim obecnie wyceniany jest BPH PBH, nie ma uzasadnienia. Analitycy Deutsche Banku ponownie rozpoczęli wystawianie rekomendacji dla spółki od rekomendacji „kupuj” i ceny docelowej 254 zł, 22 proc. wyższej od wyceny z 8 października, dnia sporządzania raportu.
Efekty restrukturyzacji po fuzji BPH i PBK pojawiają się z opóźnieniem, ale przyspieszą w 2003 r. DB prognozuje, że zysk netto wzrośnie wówczas do 492 mln zł z prognozowanych na ten rok 244 mln zł.