KGHM. Rafał Jankowski, analityk CDM Pekao, podtrzymał rekomendację dla akcji KGHM na poziomie „neutralnie”. W raporcie z 15 kwietnia podniósł jednak ich 6-miesięczną wycenę do 14 zł.
Analityk bez entuzjazmu podchodzi do perspektyw restrukturyzacji działalności podstawowej KGHM i ograniczenia jego kosztów, ponieważ proces ten będzie — w jego ocenie — trwał dłużej niż oczekiwano, a skala efektów, które uda się osiągnąć, może nie być tak duża jak oczekiwał.
Głównym problemem w przypadku KGHM są bardzo silne związki zawodowe.
— Część produkcyjną wyceniliśmy na 390 mln zł, czyli 2 zł na akcję po uwzględnieniu długu, Dialog wyceniliśmy na 846 mln zł, czyli 4,2 zł na akcję, a pakiet w Polkomtelu na 1,563 mld zł, czyli 7,8 zł na akcję — głosi raport CDM Pekao.
TP SA. Anna Hess, analityk CDM Pekao, obniżyła rekomendację dla TP SA z „ponad rynek” do „neutralnie”. W raporcie z 11 kwietnia podniosła wycenę akcji do 18 zł.
Deklaracja sprzedaż akcji TP SA należących do SP oraz Kompanii Węglowej usunęła najgroźniejszy krótkoterminowy czynnik ryzyka, jakim była nieprzewidywalna podaż akcji ze strony podmiotów „obdarowanych” przez SP.
— Kurs nie powinien zachowywać się lepiej od rynku ze względu na oczekiwanie słabych wyników za I kwartał. Oczekiwanie dużej oferty publicznej (15 proc. akcji TP SA przy obecnej cenie daje wielkość 2,6 mld zł) jest także czynnikiem hamującym wzrost kursu — głosi raport CDM Pekao.