Softbank. DM BZWBK obniżył cenę docelową akcji Softbanku z 25,80 do 23 zł. W raporcie z 28 sierpnia zredukował też prognozę tegorocznego zysku aż o 93 proc. do 0,6 mln zł. Utrzymał za to rekomendację „neutralnie”.
Wyniki finansowe Softbanku w II kwartale były rozczarowujące. Spółka zakończyła go skonsolidowaną stratą. Spadły także przychody grupy. To efekt małego zróżnicowania portfela klientów. Jednak słaba strona spółki zamieni się w silną, gdy rozpocznie się wdrożenie centralnego systemu komputerowego w PKO BP w 2004 r. Wartość kontraktu sięga 114 mln USD, aż 70 proc. przypada na Softbank. W kwocie tej zawarte są jednak przychody z utrzymania i obsługi systemu, które sięgną 8,8 mln USD rocznie do 2006 r. Samo wdrożenie projektu będzie kosztować 54 mln USD, o 15 proc. poniżej prognoz DM BZWBK.
Całkowite tegoroczne przychody spółki z PKO BP mogą wynieść 100 mln zł.
Polfa Kutno. Średnia wycena akcji Polfy Kutno to 302,5 zł — oszacowali analitycy BDM PKO BP. W analizie z 29 sierpnia wydali rekomendację „kupuj” dla akcji producenta farmaceutyków.
Spółka powinna być w nadchodzących latach najszybciej rozwijającą się firmą w tym sektorze. BDM szacuje zysk netto w 2005 r. na 53,3 mln zł wobec 31,5 mln zł prognozowanych na ten rok.
Z zakupem akcji spółki warto poczekać. Już w tym miesiącu ma bowiem dojść do transakcji sprzedaży akcji przez grupę Enterprise Investors. BDM oczekuje, że cena znajdzie się w przedziale 230-260 zł.