TP: kupuj
Analitycy z IDM Kredyt Banku wydali rekomendację „kupuj” dla akcji Telekomunikacji Polskiej przy cenie 14,80 zł za walor oraz docelowej wycenie akcji spółki równej 16,50 zł. Ujawniony raport pochodzi z 3 sierpnia.
Zdaniem analityków, TP wypadła lepiej od oczekiwań w drugim kwartale i wypracowała 550 mln zł zysku netto, (126-proc. wzrost w porównaniu z 2003 r.). Jednak tempo wzrostu przychodów w tym okresie spadło do 1,5 proc. i zarząd obniżył swoje prognozy przychodów na ten rok do 2-3 proc. z 3-5 proc.
„My także obniżamy naszą cenę docelową na 16,5 zł za akcję z 18,50 zł w wyniku wzrostu kosztu pieniądza. Podtrzymujemy rekomendację kupuj, bo spółka jest tańsza na tle innych porównywalnych” — uważają analitycy IDM KB.
Na plus dla spółki analitycy zaliczyli przyspieszenie redukcji zadłużenia.
Wistil: kupuj
Analitycy BDM PKO BP w rekomendacji z 26 sierpnia zalecili kupno akcji Wistilu. Oszacowali kurs docelowy spółki na poziomie 352 zł. Zwracają uwagę, że należący do Mariana Kwietnia Wistil skupił w swoich rękach duże zakłady produkujące porcelanę stołową.
— Po modernizacji i restrukturyzacji są to największe zakłady tego typu w Europie i jednocześnie jedne z największych i najnowocześniejszych na świecie — piszą analitycy w raporcie.
Druga grupa spółek koncernu to przedstawiciele przemysłu włókienniczego.
— Ich sytuacja jest różna, ale ogólnie widać stały postęp, który umożliwia ciągłe inwestowanie nadwyżek finansowych w nowe podmioty. Taka strategia obliczona na długi dystans może zaowocować powstaniem od podstaw jednego z największych koncernów przemysłowych w kraju — uważają analitycy. MZ
Netia: trzymaj
Analitycy CAIB podtrzymali swoją rekomendację „trzymaj” dla akcji Netii. Jednocześnie podnieśli cenę docelową do 4,40 zł. Ich zdaniem, wyniki telekomu za pierwsze półrocze były lepsze od oczekiwanych. W efekcie analitycy podwyższyli swoje prognozy zysku EBITDA o 21 proc. na koniec 2004 r. do 329 mln zł, natomiast prognozę zysku netto podnieśli o 43 proc., do 102 mln zł.
PKN Orlen: trzymaj
Analitycy CAIB podtrzymali swoją rekomendację „trzymaj” dla akcji PKN z ceną docelową 29 zł. Po rekordowych wynikach za pierwsze półrocze analitycy podnieśli prognozy zysku spółki o 25-30 proc., do około 1,8 mld zł. CAIB nie wyklucza, że może niedługo podnieść cenę docelową dla rafineryjnych akcji. Wskazuje jednak, że największym czynnikiem ryzyka jest zmiana trendu marż rafineryjnych, które dotychczas bardzo sprzyjały spółce.