Rekomendacje

MZ

opublikowano: 03-08-2005, 00:00

Dwory: kupuj

W raporcie z 19 lipca analitycy Domu Maklerskiego Amerbrokers zalecili kupno akcji Firmy Chemicznej Dwory. Autorzy rekomendacji oszacowali wartość jednego waloru na 48,90 zł. Zdaniem analityków spółka wyceniana jest niżej od innych przedstawicieli przemysłu chemicznego na giełdzie i to był główny powód wydania rekomendacji „kupuj”.

Według DM Amerbrokers w tym roku skonsolidowany zysk netto spółki wyniesie 42,9 mln zł, czyli mniej, niż Dwory zakładały w przedstawionej prognozie (57 mln zł) opartej na założeniu, że średnia cena ropy Brent wyniesie 44 USD za USD. Obecnie ceny ropy kształtują się obecnie na poziomie 60 USD.

„Główne czynniki ryzyka to: umacniający się złoty względem euro (spółka znaczną część przychodów generuje z eksportu), a także brak pełnej integracji surowcowej (dostawy głównych surowców są realizowane na bazie umów, gdzie ceny są ustalane wg określonych formuł cenowych). Poważnym czynnikiem ryzyka jest też sytuacja na rynku ropy naftowej” — czytamy w raporcie.

W opinii analityków Amerbrokers, pod względem podstawowych wskaźników rynkowych Dwory są obecnie wyceniane znacznie niżej od innych reprezentantów przemysłu chemicznego. Jednak na koniec 2005 r. spółka może zanotować pogorszenie kluczowego wskaźnika P/E (możliwy wzrost do 11).

Podpis: MZ

Być może zainteresuje Cię też:

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Handel, Haendel i hotel

S.D.G, czyli Soli Deo Gloria — jedynemu Bogu chwała. Taki skrót pojawia się m.in. w manuskryptach Bacha i Haendla. Ale nie tylko. Inskrypcja ta znana jest z wielu budynków sakralnych i świeckich. Pojawiła się także na jednym z najbardziej imponujących zespołów spichlerzy w Gdańsku, mających korzenie w XV w. W całości można je jednak podziwiać już tylko na starych rycinach. Ostatnie 75 lat wymazało z krajobrazu miasta wiele spichlerzy. Niegdyś w miejscu zwanym dziś Wsypą Spichrzów i w okolicy było ich grubo ponad 300. W dobrym stanie przetrwał jedynie spichlerz zwany Deo. Stoi wśród ruin, połamanych zębów ceglanych resztek, w samym sercu Gdańska — widział go każdy, kto choć raz zajrzał do stolicy Pomorza. Za rok ten obrazek będzie już tylko historią. Nową napisze lokalny przedsiębiorca, który przez lata wolał trzymać się w cieniu. Teraz, ryzykując dużą częścią majątku, stawia na nowy wygląd Gdańska, mającego przyciągać zamożnych turystów nie gorzej niż Kraków czy Sztokholm. — Jako mieszkaniec tego miasta od 60 lat czekam na ten moment, gdy wreszcie spichlerze odzyskają należny im blask — mówi Zbigniew Nowak,...

Powstanie polski czempion za miliard

W sektorze nowoczesnych usług biznesowych — w polskich ośrodkach i ponad 500 zagranicznych — pracuje w Polsce 200 tys. osób. Działają tu światowi giganci, jak CapGemini, Accenture, IBM, HP czy Infosys. Nadszedł czas na polski ruch. Robi go Cornerstone Partners. — Wykorzystując mocną pozycję, doświadczenia i osiągnięcia Cornerstone Partners, przy wsparciu funduszy inwestycyjnych, takich jak Oaktree Capital Management, chcemy zbudować pierwszego polskiego lidera na skalę europejską w zaawansowanych usługach biznesowych i finansowych. Mamy wielkie plany. Zamierzamy przejmować spółki z Europy, w tym z Polski. Zainwestujemy nawet więcej niż kilkaset milionów euro — deklaruje Przemysław Krych, założyciel i prezes Cornerstone Partners. Fundusz już zrobił pierwszy krok — przejął spółkę ProService Agent Transferowy, lidera w Polsce w zaawansowanej obsłudze operacyjnej TFI. Jego klientami są Altus, ING, BlackRock, Schroeders, Allianz czy AXA. Ojciec chrzestny Nowym projektem w Cornerstone Partners zarządza Jacek Levernes, założyciel i prezes ABSL, Związku Liderów Sektora Usług Biznesowych w Polsce. Przez ostatnią...

Wielbłąd w galopie

Przełom lat 80. i 90. Nastoletni Paweł dostaje świadectwo ukończenia pierwszej klasy wieluńskiego technikum. Jest duma, także w oczach rodziców, z zawodu nauczycieli. Paweł Szataniak, jako najlepszy uczeń w szkole, odbiera nagrodę z rąk dyrektora. — Wręcza mi książkę. Pierwsze, co widzę, to wielka naklejka… „przecena” — wspomina Paweł Szataniak. To rozczarowanie, pierwsze poważne pytanie o przyszłość. Projektowana przez rodziców kariera naukowa poszła w kąt. Zaczął się biznes, który docenia ciężką pracę i niesie smak przygody. Lot nad Paryżem Dekady później znów nastąpił wewnętrzny przełom. — Lecę do Paryża. Bez was — usłyszeli doradcy od Pawła Szataniaka po niemal dwóch latach polsko-francuskich negocjacji. Wcześniej Wielton, wieluński producent naczep, przez kilka kwartałów rozmawiał z zarządem i pracownikami branżowego rywala Fruehaufa, lidera rynku francuskiego. Sprawa była na pozór prosta: w połączenie dwójki liderów zaangażowano armię świetnie opłacanych białych kołnierzyków. Po drugiej stronie stał większościowy właściciel w postaci funduszu private equity,...

Tematy

Ceny , Cena , Przemysł , Złoty , Ryzyko , Ropa , Surowce