JSW:
kupuj
Analitycy DM PKO BP w raporcie z 16 sierpnia rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Jastrzębskiej Spółki Węglowej od zalecenia "kupuj". Cena docelowa została ustalona na poziomie 140 zł.
"JSW oferuje atrakcyjną ekspozycję na sektor wydobywczy w regionie dzięki dużym rezerwom węgla koksowego, gotówce netto, deficytowi węgla koksowego, rosnącej produkcji stali i ambitnym planom zwiększenia rezerw węgla i produkcji koksu. Oczekujemy spadku cen węgla koksowego w 4 kw. 2011 i całym 2012, jednak ze względu na ostatni spadek kursu rekomendujemy kupuj z ceną docelową 140 zł" — piszą analitycy w raporcie.
DM PKO BP oczekuje skorygowanego zysku na akcję w wysokości 23,1 zł w 2011 r. oraz 21,4 zł w 2012 r. To oznacza, że wskaźnik cena zysk wynosi odpowiednio 4,3 i 4,7. Analitycy DM PKO BP prognozują, że JSW wypracuje w tym roku 2,214 mld zł zysku netto, 2,75 mld zł zysku skorygowanego, 4,39 mld zł EBITDA przy przychodach 10,63 mld zł. W 2012 r. zysk netto ma wynieść 2,55 mld zł, EBITDA 4,125 mld zł, a przychody do 9,96 mld zł.
Rekomendację przygotowano przy kursie akcji JSW 105 zł. Górnicza spółka pojawiła się na GPW 6 lipca. Po debiucie kurs JSW wahał się od 136 do 140 zł. W sierpniu, gdy przez rynki przetoczyła się fala wyprzedaży, kurs się załamał. 10 sierpnia, gdy WIG20 znalazł się na tegorocznym dnie, za akcje JSW płacono 86 zł. Oznaczało to spadek o prawie 40 proc. Od dna do wczoraj akcje górniczej spółki odbiły o 22 proc.
Tauron:
trzymaj
Analitycy Ipopemy w raporcie z 18 sierpnia obniżyli rekomendację dla spółki Tauron Polska Energia z "kupuj" do "trzymaj". Cena docelowa spadła z 7,8 zł do 6,5 zł. W dniu wydania raportu kurs akcji Tauronu wynosił 5,40 zł.
Analitycy Ipopemy oceniają, że chociaż Tauron jest relatywnie mocno narażony na koszty związane z emisją CO2, wciąż jest to jednak najtańsza firma energetyczna, której wartość w dużym stopniu pochodzi z biznesu dystrybucyjnego. Prognozowany przez analityków Ipopemy zysk netto Tauronu na 2011 r. ma wzrosnąć do około 1,26 mld zł z 859 mln zł w 2010 r., EBIT w 2011 r. ma wynieść 1,7 mld zł. W 2012 r. zysk netto Tauronu spadnie do 1,1 mld zł, a zysk operacyjny wyniesie 1,5 mld zł.