Rekomendacje
MOSTOSTAL EX. Pomimo niskiej wyceny akcji Mostostalu Export, analitycy z BM BPH nie widzą możliwości wzrostu ich kursu w najbliższym czasie. W raporcie z 4 października pojedynczą akcję ME wyceniono na 3,00 zł, jednak z uwagi na słabe perspektywy branży zastosowano dyskonto, które ustaliło cenę docelową papieru ME na 2,25 zł. BM BPH zarekomendowało jednocześnie krótkoterminowe „redukuj”.
Ewentualny wniosek o zwołanie WZA w celu wprowadzenia przez inwestorów finansowych (głównie funduszy DWS) większej liczby przedstawicieli do RN spółki może spowodować niewielkie wzrosty kursu. Jednak biuro uważa, że w przypadku Mostostalu nie ma konfliktu interesów wśród akcjonariuszy, jak to było np. w Stomilu Olsztyn — Michelin. Strony nie będą raczej powiększały swojej pozycji poprzez dodatkowe zakupy. Czynnikiem dominującym jest obecna i prognozowana sytuacja operacyjna spółki i branży. Przychody skonsolidowane grupy powinny w tym roku spaść z 1,04 mld zł w 2000r. do 773,5 mln zł. Na koniec roku grupa powinna ponieść 49 mln zł straty netto. BM BPH oczekuje także 37,6 mln zł strat w nadchodzącym roku. W momencie wydania rekomendacji kurs ME wynosił 2,69 zł. Na poniedziałkowym zamknięciu GPW akcje spółki wyceniono na 2,54 zł.