Na spektakularne zyski z inwestowania w miedź, ropę naftową czy bawełnę nie należy obecnie liczyć. — Gospodarka światowa zwalnia tempo wzrostu, co oznacza, że obniży się zapotrzebowanie na surowce przemysłowe. Jeżeli nawet nie dojdzie do głębokiego kryzysu, to i tak przez 2-3 lata może panować marazm — uważa Jan Mazurek, główny analityk z Investors TFI.
Dla zorientowanych
Specjaliści przekonują, że inwestowanie w towary nie jest zajęciem dla amatorów.
— Wymaga dobrej znajomości zarówno zjawisk makroekonomicznych, jak i rynków surowców. Ich notowania zależą od koniunktury gospodarczej, wahań popytu i podaży, warunków klimatycznych (dotyczy to surowców rolnych) i politycznych (dotyczy to np. ropy naftowej), wahań stanu zapasów — wylicza Roman Przasnyski z Open Finance.
Dodaje, że polscy inwestorzy powinni się zmierzyć także z ryzykiem związanym z kursem walut, bo surowce notowane są w dolarach.
— Często umocnienie złotego niweluje zyski ze wzrostu cen danego towaru, a nawet może prowadzić do strat — tłumaczy Roman Przasnyski.
Eksperci zalecają ostrożność. Tłumaczą, że kierowanie się teorią głoszącą, że rosnące zapotrzebowanie na surowce rolne i energetyczne przy ich ograniczonej podaży spowoduje wzrost cen może prowadzić do strat.
— Zdarzają się okresy bardzo dużych spadków cen. Z taką sytuacją mieliśmy wielokrotnie do czynienia w ostatnich kilkunastu miesiącach. Notowania cukru, pszenicy, srebra, a nawet złota w krótkim czasie spadały po kilkadziesiąt procent — przypomina Roman Przasnyski.
Skuteczny inwestor
Polacy coraz częściej wykorzystują surowce do tworzenia portfela inwestycyjnego. Uwagę zwraca bardzo duże zainteresowanie funduszami metali szlachetnych.
— Od początku roku ich aktywa zwiększyły się o 62 proc. i wyniosły 417 mln zł — mówi Paweł Mielcarek, analityk w firmie Xelion. Dodaje, że jeszcze pięć lat temu te fundusze były praktycznie nieobecne na polskim rynku, a ich aktywa tylko nieznacznie przekraczały 5 mln zł.
Specjaliści wskazują ponadto na różnorodność form inwestowania w zależności od rodzaju surowca.
— W przypadku metali szlachetnych ma sens fizyczne kupno towaru. Sztabki i monety ze złota czy srebra można przechowywać w domu lub w banku — mówi Dorota Sierakowska, analityk DM BOŚ.
W surowce można inwestować także przy pomocy instrumentów finansowych powiązanych z notowaniami towarów.
— Przeciętny inwestor, dysponujący kwotą od kilku do kilkunastu tysięcy złotych, może skorzystać z produktów strukturyzowanych, oferowanych przez banki i biura maklerskie — mówi Roman Przasnyski.
Dorota Sierakowska tłumaczy, że inwestorzy o mniejszej awersji do ryzyka mogą grać na rynkach towarowych także przez angażowanie kapitału w CFD, czyli kontrakty na różnice kursowe, za pośrednictwem sprawdzonego brokera.
— Wykorzystanie dźwigni finansowej daje szansę na dużą inwestycję przy zaangażowaniu stosunkowo niewielkiego kapitału. Inwestorzy mogą więc osiągać spore zyski w krótkim czasie. Jeśli jednak ktoś źle przewidzi kierunek zmian, straty będą równie szybkie i bardzo dotkliwe — mówi Dorota Sierakowska.
Zdaniem specjalistów, by osiągnąć największą korzyść z tendencji spadkowej na rynku surowców, należy inwestować w towary o największej zmienności.
— Statystyki pokazują, że w ostatnich kilku miesiącach najwyższą przeciętną zmianą cen w ujęciu procentowym charakteryzowały się srebro, ropa typu WTI i Brent oraz pallad — sumuje Karolina Bojko z EFIX DM.