Spadek wyceny to konsekwencja obniżenia wyceny metodą DCF o 5 proc. oraz słabego zachowania porównywalnych spółek, co skutkowało obniżką wycny porównawczej o 24 proc.
“Po rozczarowaniu wynikami za 2 kw. 21 obniżamy istotnie nasze prognozy roczne na ten rok. Niemniej jednak, traktujemy to jako jednorazowy wypadek przy pracy, który nie ma wpływu na nasze założenia na kolejne lata. Wręcz przeciwnie, zaczynamy dostrzegać dodatkowy upsidy do naszych założeń. Rozwój oddziałów w Dubaju i RPA może sprawić, że zarząd powtórzy oczekiwania pozyskiwania co najmniej 30tys. klientów kwartalnie również na przyszły rok, co byłoby powyżej naszych założeń” - napisał w raporcie Maciej Marcinowski.
Specjalista prognozuje 150,7 mln zł przychodów brokera w III kw. 2021 r. (wzrost o 8 proc. r/r) oraz 56,7 mln zł zysku netto (spadek o 17 proc. r/r).
