O podsumowanie najefektywniejszych funduszy hedgingowych ostatnich 40 lat pokusił się amerykański serwis dla inwestorów Business Insider. Najwięcej swoim udziałowcom dał zarobić Bridgewater PureAlpha. Fundusz założony 37 lat temu przez Raya Dalio zarobił w tym czasie 35,8 mld USD. Obecnie pod jego zarządzaniem znajdują się aktywa sięgające 120 mld USD.
Zgodnie z filozofią swego twórcy, fundusz skupia się na dywersyfikacji ryzyka, inwestując równolegle w 20-40 różnych aktywów, poczynając od obligacji przez akcje, instrumenty pochodne, na walutach kończąc. Średnia roczna stopa zwrotu w ostatnich latach wyniosła 18 proc.
Niestety oferta jest nie dla wszystkich, którzy chcieliby powierzyć pieniądze Rayowi Dalio. Fundusz PureAlfa jest od 2006 r. zamknięty dla nowych inwestorów. Nieco mniej niż PureAlfa, bo 31,2 mld USD zysku, przyniósł Quantum Endowment, fundusz kierowany przez George Sorosa. To właśnie on był funduszem, który we wrześniu 1992 r. przeprowadził spekulacyjny atak na Bank of England, doprowadzając do spektakularnej deprecjacji brytyjskiego funta.
Sam fundusz zarobił na tym 1,8 mld USD a Soros dorobił się określenia „człowieka, który złamał Bank Anglii”. Za Sorosem znalazł się inny guru światowych hedge fundów John Paulson. Działający od 1994 r. jego flagowy fundusz Paulson Advantage Fund dał zarobić inwestorom 22,6 mld USD, mimo wpadki, jaką zaliczył w ub.r. na akcjach Citicorp i Bank of America.
Rok wcześniej Paulson Advantage Fund ustanowił jednak absolutny rekord wśród funduszy, zarabiając w jednym roku ponad 4,9 mld USD. Business Insider pokusił się też o zestawienie najchętniej kupowanych aktywów przez fundusze hedgingowe. Od trzech lat na szczycie utrzymują się giganci branży technologicznej, którzy zepchnęli na dalsze pozycje akcje największych amerykańskich banków. Najwięcej, bo aż 127 funduszy, zdecydowało ulokować część swoich aktywów w akcje Apple’a.
Nic dziwnego, bo w ciągu ostatnich miesięcy rynkowa wartość firmy z Cupertino wzrosła o prawie 200 mld USD, przekraczając w ostatni wtorek rekordowe 0,5 bln USD. W swoich portfelach fundusze mają akcje Apple’a warte 16 mld USD. Zdaniem ekspertów, wkrótce podobnym zainteresowaniem, jak akcje producenta m.in. Macintoshy i iPhone’ów, będą się wśród funduszy cieszyły walory Facebooka, który w tym roku planuje sprzedać akcje za co najmniej 5 mld USD.
Na razie największą popularnością oprócz akcji Apple’a cieszą się Google i Microsoft — walory tych spółek ma w swoich portfelach odpowiednio 108 i 95 funduszy hedgingowyh.