12 ciekawych struktur

Ewa Bednarz
opublikowano: 19-10-2011, 00:00

Waluty, surowce, giełdy — krajowe instytucje prześcigają się w pomysłach inwestycyjnych

Lokaty strukturyzowane przynoszą coraz większe zyski, o czym pisaliśmy kilka dni temu. Banki i inne instytucje finansowe przygotowują kolejne, w które można zainwestować jeszcze w październiku. Wybór jest urozmaicony.

Można wybierać spośród produktów uzależnionych zarówno od rynków akcyjnych, jak i towarowych i walutowych. Ich siłą może być moment startu, ponieważ wiele giełd przeszło w ostatnich tygodniach silną korektę i ma szanse na odbicie, a moment inwestycji może być kluczowy. Dowodzi tego „Kurs na szybki zysk” z oferty Noble Banku uzależniony od notowań indeksu WIG20. Lokata była utworzona, kiedy na rynku panowały minorowe nastroje i nikt nie wierzył na odbicie giełdowych indeksów. Tymczasem w trakcie inwestycji wskaźnik blue chipów wzrósł o 92,43 proc., a inwestorzy zarobili ponad 60 proc.

Z naszego zestawienia lokat zakończonych w tym roku wynika, że największe prawdopodobieństwo na zyski mają produkty oparte na opcji autocall (po spełnieniu warunków określonych w opcji, lokata jest kończona przed czasem, a zysk znany jest już w momencie nabycia produktu). Z dwudziestu najlepszych połowa była oparta na takiej właśnie konstrukcji, która umożliwia zakończenie inwestycji z zyskiem przed określonym wcześniej terminem. Wybór struktury tego typu jest jednak uzależniony od akceptowanego ryzyka. Większe szanse na zyski dają produkty z niepełną ochroną kapitału, ale można też na nich sporo stracić, gdy przewidywania co do koniunktury się nie sprawdzą. Lokata „Kurs na szybki zysk” dała duży zysk, ale w razie dekoniunktury można było na niej stracić nawet 20 proc. oszczędności.

Osoby decydujące się na taką formę inwestycji muszą więc zdawać sobie sprawę, że produkty strukturyzowane nie są dla spekulantów, którzy liczą na szybkie profity. Struktura to nie fundusz, którego jednostki możemy umorzyć w dowolnym terminie bez utraty zysków. Taka inwestycja dopiero na koniec jej zakończenia daje gwarancję kapitału oraz szansę na zarobek obliczony w z góry określony sposób. Struktury mają więc wiele zalet, ale nie są perpetuum mobile. Trzeba zdawać sobie z tego sprawę, jeśli chce się uniknąć rozczarowania.

Produkty strukturyzowane w sprzedaży

1 Certyfikaty Depozytowe Rynku Rolnego (Pekao)

Dwuletni produkt pozwala zainwestować w indeks trzech surowców: soję, kukurydzę i cukier. Występuje gwarancja ochrony kapitału. Minimalna wartość inwestycji to 1 tys. zł.

WSKAZÓWKA PB:

Surowce te mają duży potencjał. Po powodzi w Tajlandii ceny cukru już zaczynają rosnąć. Rośnie też zapotrzebowanie na zboża, zwłaszcza paszowe.

2 Inwestycja w Surowce (Alior Bank)

To dwuipółletnie ubezpieczenie na życie. Inwestor partycypuje w 80-100 proc. we wzroście koszyka surowców: kawa, cukier, bawełna, miedź, platyna, srebro. Surowce w koszyku mają taką samą wagę.

WSKAZÓWKA PB:

Ceny surowców są atrakcyjne, a mechanizm stopy zastąpienia wysokości 25 proc. daje szansę generowania zysku, nawet gdy będą niewielkie spadki.

3 Solidne Marki (Bank Zachodni WBK)

Klienci mogą uzyskać cztery kupony wypłacane po zakończeniu okresu inwestycji w wysokości do 4,85 proc. każdy (a więc łącznie do 19,4 proc.) w dwuletnim okresie ubezpieczenia. Wartość kuponów zależy od wzrostu wartości koszyka składającego się z akcji niemieckich spółek giełdowych indeksu DAX: Allianz, BASF, Bayer, Daimler, Deutsche Bank, Deutsche Telekom, E.ON, BMW, SAP, Siemens.

WSKAZÓWKA PB:

Ponieważ wystarczy, aby średnia stopa zwrotu była dodatnia lub zerowa, istnieją duże szanse na zysk. Produkty BZ WBK nie miały jednak dotąd szczęścia.

4 Czysta Energia Zysku (BOŚ)

Premia zależy od notowań akcji pięciu spółek działających w obszarze ekologicznej energii. Chodzi o: Renewable Energy Corp; Nextera Energy; Veolia Environnement; Vestas Wind Systems; Koninklijke Philips Electronics. Trwa maksymalnie dwa lata.

WSKAZÓWKA PB:

Fundusze inwestujące w energię nie przynosiły dotąd zysków, mimo dobrych perspektyw tego segmentu rynku; może się to nie zmienić.

5 Polska Dwudziestka (Kredyt Bank)

Zysk zależy od zachowania się indeksu giełdowego WIG20 w ciągu najbliższych dwóch lat.

WSKAZÓWKA PB:

Zyska się, gdy odczyt końcowy indeksu (5 listopada 2013 roku) będzie powyżej 124 proc. wartości początkowej. To wysokie wymagania, a więc ryzyko spore.

6 PlanetProfit III (BNP Paribas Bank Polska)

Dwuletnia struktura z gwarancją 100 proc. ochrony kapitału oparta na notowaniach surowcowego indeksu BNP Paribas Millennium L/S Commodities 6% PLN ER. Chodzi o surowce energetyczne, metale przemysłowe, metale szlachetne oraz produkty rolne.

WSKAZÓWKA PB:

To lokata dla wybranych; warunkiem kupna produktu jest posiadanie konta w BNP Paribas Banku.

7 Kurs na Dolara (Raiffeisen Bank Polska)

Półroczna struktura z ochroną kapitału. Idzie o zakład walutowy. Jeśli przez cały okres trwania lokaty kurs USD/ PLN będzie poniżej kursu z dnia obserwacji początkowej powiększonego o 0,63 zł, to inwestorzy otrzymają odsetki w wysokości 0,5 proc. w skali roku za każde 0,01 zł różnicy pomiędzy kursem początkowym pomniejszonym o 0,08 zł a kursem końcowym.

WSKAZÓWKA PB:

To lokata dla osób, które wierzą w umocnienie złotego. Przy obecnym kursie dolara 3,1788 wiara ta może mieć sens.

8 Dobra Partia (Wealth Solutions)

Inwestycja oparta na akcjach siedmiu renomowanych, globalnych firm (Axa, Daimler, Deutsche Telekom, RWE, Schneider Electric, Telefonica, Vivendi). Minimalna kwota inwestycji: 5 tys. zł. Zakończenie inwestycji możliwe po 1,2,3 lub 4 latach.

WSKAZÓWKA PB:

Wystarczy, że kursy spółek z koszyka nie spadną 31.10.2012 lub tego dnia kolejnych dwóch lat, aby zyskać. Przy obecnych cenach, to całkiem możliwe.

9 Kwartalne Zyski (Getin Noble Bank)

Zyski uzależnione są od wyników indeksu RBS VC Aquantum Pegasus Zeus Index — strategii opartej na rynkach towarów i surowców. W grę wchodzi kwartalna wypłata potencjalnych zysków z opcji.

WSKAZÓWKA PB:

Systematyczne odsetki mogą kusić, ale lokata utworzona jest na 4 lub 10 lat. To duże ryzyko. Dotychczas produkty długoterminowe nie sprawdzały się.

10 Stabilny Zysk (Getin Noble Bank)

Zysk oparty jest na indeksie RBS VC (Emerging Opportunities Index 5 USD) ER 9,75%, bazującym na szerokiej gamie różnych aktywów pochodzących z rynków wschodzących.

WSKAZÓWKA PB:

Lokata ryzykowna ze względu na 4-letni okres inwestycji i możliwość poznania jej zasad dopiero po kontakcie z doradcą, a ten może przekonać do wszystkiego.

11 Certyfikat Express db WIG20 XVII (DB PBC )

Maksymalnie roczna inwestycja powiązana z indeksem WIG20. Zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami, pod warunkiem że WIG20 nie spadnie w dniu zakończenia inwestycji więcej niż o 20 proc. od poziomu początkowego. Gdy tak się stanie, inwestor traci tyle, ile na koniec spadł indeks.

WSKAZÓWKA PB:

Zakończone w tym roku certyfikaty oparte na indeksie blue chipów przyniosły dobre efekty. Po ostatnich spadkach na GPW jest duża szansa na wzrost WIG20.

12 Nowy Strzał w Dziesiątkę (Noble Bank i Open Finance)

Inwestycja oparta na koszyku, w którego skład wchodzą akcje czterech globalnych spółek: France Telecom, GlaxoSmithKline PLC, Bank of China i Kraft Foods INC oraz indeks WIG20. Trwa rok, dwa lub trzy lata. Warunkiem otrzymania kuponu (10 proc. rocznie) jest to, aby w dniu obserwacji wszystkie składowe koszyka były co najmniej na równi z poziomami początkowymi.

WSKAZÓWKA PB:

Istnieje szansa na giełdowe zwyżki i strategia autocall dobrze rokuje, ale jeden ze składników koszyka zawsze może nie sprostać; duże ryzyko.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Ewa Bednarz

Być może zainteresuje Cię też:

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu