WIG20 po raz piąty w tym roku przebił poziom 2000 pkt, ale do tej pory inwestorzy nie szli za ciosem. Jest na to szansa, wynika z comiesięcznego raportu analityków Biura Maklerskiego mBanku, ponieważ stawiają oni na spółki cykliczne, które mają spory udział w portfelu blue chipów. Wśród 20 kluczowych rekomendacji jest natomiast aż 8 dla spółek z grona najbardziej płynnych.
Za pozytywnym scenariuszem zdaniem ekspertów przemawia przyspieszenie procesu szczepień i oczekiwane silne ożywienie gospodarcze. Apetyt na ryzykowne aktywa utrzymują ponadto luźna polityka banków centralnych i rządowe pakiety fiskalne.
W sektorze finansowym faworytem są Pekao, PZU i Santander. Ten ostatni ma pokaźny portfel kredytów frankowych, ale na wyrok Sądu Najwyższego w sprawie kredytów walutowych trzeba będzie znów poczekać. Decyzję przesunięto na maj. Analitycy BM mBanku są jednak optymistami i w wyrokach będą szukać rozstrzygnięć popychających klientów i banki w stronę ugód.
Wśród spółek surowcowych pozytywne rekomendacje dotyczą JSW i KGHM, ze względu na dobre odczyty wskaźników PMI i spadki monitorowanych zapasów.
Stabilizacja cen ropy pozwala natomiast na stopniową odbudowę marż rafineryjnych. W sektorze najciekawszą ekspozycję oferuje Lotos, uważają analitycy BM mBanku. Pozytywna rekomendacja obowiązuje także dla PGNiG. .
W branży handlowej BM mBanku negatywnie podchodzi do Allegro. Analitycy oczekują przy tym, że stopniowe luzowanie restrykcji powinno pozytywnie wpływać na sentyment do spółek odzieżowych i obuwniczych.
“Z sektora przeważalibyśmy Answear, LPP i VRG. Ze spółek spożywczych nadal widzimy potencjał w Dino Polska. Podtrzymujemy pozytywne nastawienie do TIM-u” - wynika z comiesięcznego raportu ze strategią inwestycyjną.
Pozytywne: AC, Answear, Astarta, CEZ, Dino, JSW, KGHM, Kernel, LPP, Lotos, Mo-BRUK, Pekao, PGNiG, PlayWay, PZU, Santander Bank Polska, Stalprodukt, Ten Square Games, TIM, VRG
Negatywne: 11 bit studios, Amica, CD Projekt, Polenergia, PKP Cargo