Łukasz Prokopiuk z DM BOŚ podtrzymał zalecenie "kupuj" dla akcji PKN Orlen, a cenę docelową podniósł z 84,7 do 90 zł.
- Podwyższamy zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe prognozy wyników. Pierwsze rosną głównie pod wpływem oczekiwań poprawy warunków rafineryjnych i korzystnych kursów walut. Nasza długoterminowa prognoza średniocyklicznej EBITDA wg LIFO wzrasta z 6,05 do 6,2 mld zł, przede wszystkim za sprawą dodatkowego udziału EBITDA segmentu wydobycia - napisał Łukasz Prokopiuk w uzasadnieniu rekomendacji.
Jego zdaniem, PKN Orlen będzie prawdopodobnie jednym z największych beneficjentów umocnienia dolara, spółka skorzysta także na spadku cen gazu, a dodatkowe 200 mln EBITDA w 2016 r. dołożą przejęcia w branży wydobywczej oraz uruchomienie elektrociepłowni we Włocławku.
Analityk spodziewa się 2,5 zł dywidendy z PKN Orlen z zysku za 2015 r., wobec 1,65 zł wypłaconych za 2014 r.
Analityk DM BOŚ nie spodziewa się dywidendy z Grupy Lotos, ale i tak rekomenduje kupno akcji rafinerii. Ich cenę docelową ustalił na 35 zł (poprzednio 33,4 zł).
- Podwyższamy przede wszystkim krótkoterminowe prognozy dla Lotosu, głównie pod wpływem przyjętych lepszych założeń odnośnie sytuacji rafineryjnej i korzystnych kursów walut - napisał Łukasz Prokopiuk w raporcie.
Jak dodaje, nie może się pozbyć wrażenia, że na tle innych spółek o dużej kapitalizacji walory Lotosu wydają się zdecydowanie lepszą inwestycją w 2016 r.
Trigon za spółkę z potencjałem uważa Wielton. Rekomendacja brzmi "kupuj", a cena docelowa to 10 zł.
DM PKO BP ściął tymczasem wycenę akcji PZU do 457 zł (po splicie 45,7 zł) z 531 zł (53,1 zł), ale rekomendacja "kupuj" nie została zmieniona.
Autorzy raportu przekonują, że dobra pozycja kapitałowa i wysokie ROE pozwolą na inwestycje w sektorze bankowym i podtrzymanie obecnej polityki dywidendowej.
