Za nieco ponad 100 mln zł Agora kupi akcje reprezentujące 68 proc. głosów na WZA Art Marketing Syndicate, największej polskiej firmy outdoorowej. Z zapowiedzi przedstawicieli holdingu wynika, że to nie ostatni ruch Agory na tym rynku.
Zgodnie z umową podpisaną z akcjonariuszami AMS, Agora ma zagwarantowane kupno 62 proc. akcji lidera w branży reklamy zewnętrznej, dających 68 proc. głosów na WZA. Walory sprzeda główny akcjonariusz AMS — BB Investment, sześć osób fizycznych i podmioty wskazane przez BB Investment.
Transakcja zostanie przeprowadzona w trzech etapach. W pierwszym holding nabędzie 11,89 proc. akcji (uprawniające do wykonywania 9,99 proc. głosów na WZA) za 10,02 mln zł. W drugiej transzy obejmie pakiet 4,7 proc. akcji uprzywilejowanych (19,93 proc. głosów), za które zapłaci około 1 mln zł. Trzeci etap przewiduje ogłoszenie przez Agorę wezwania na akcje AMS. Akcjonariusze zagwarantowali Agorze, że po zakończeniu wezwania obejmie 1,956 mln akcji reprezentujących 62 proc. kapitału i 68 proc. głosów. Łącznie Agora zapłaci udziałowcom AMS ponad 100 mln zł.
Agora zaoferuje w wezwaniu 46 zł za akcję. Jest znacznie niższa od proponowanej rok temu. W czasie licytacji z JC Decaux Agora oferowała nawet 70 zł. Na wczorajszej sesji cena akcji AMS wynosiła 44 zł.
— Rynek reklamowy przeżywa stagnację. Przekłada się to na kondycję finansową AMS, który w ostatnich miesiącach notował niższe przychody — mówi Zbigniew Bąk, członek zarządu Agory.
Agora na razie nie ujawnia swoich planów dotyczących AMS. Wiadomo jednak, że spółka otrzyma zastrzyk finansowy.
— Dzięki Agorze AMS uzyska stabilność finansową — mówi Tomasz Kawka, prezes AMS.
Decyzji o sposobie dokapitalizowania spółki jeszcze nie podjęto. Wiadomo, że w grę wchodzi nowa emisja akcji lub wykorzystanie niedawnych uchwał NWZA, które upoważniły zarząd do przeprowadzenia emisji obligacji wartości do 50 mln zł.
Przesądzony jest los obecnego zarządu AMS.
— Umowa z akcjonariuszami gwarantuje nam przeprowadzenie w zarządzie zmian, które umożliwią sprawowanie funkcji właścicielskich — przyznaje Zbigniew Bąk.
Agora jest zainteresowana dalszą konsolidacją polskiego rynku reklamy zewnętrznej.
— Jeżeli akcjonariusze działających na polskim rynku spółek będą chcieli się z nich wycofać, to do rozwiązania pozostanie jeszcze kwestia ceny — mówi Zbigniew Bąk.
Okazji do akwizycji nie powinno w najbliższym czasie zabraknąć. O zamiarze odsprzedania swoich udziałów otwarcie mówią zagraniczni akcjonariusze Grupy Outdoor i Europlakat Polska.