Aktywa netto otwartych funduszy emerytalnych (OFE) przekroczyły w grudniu ub.r. poziom 62 mld zł. Zanotowały one w grudniu najwyższy wzrost, o 6 proc., od 12 miesięcy - napisała w poniedziałkowej analizie spółka Analizy Online.
Aktywa zarządzane przez OFE wzrosły trzynasty miesiąc z rzędu.
Zarządzający OFE nie dokonali znaczących zmian w inwestycjach funduszy. Nadal wysokie jest średnie zaangażowanie w akcje - 33 proc., które jest wynikiem kupowania akcji w publicznej ofercie PKO BP. Jest to poziom zbliżony do historycznych maksimów, które wynosiły 34,5 proc. w lutym 2000 roku oraz 33,2 proc. w marcu 2000 roku.
"Wysokie zaangażowanie OFE w akcje, w dalszym ciągu stawia pod znakiem zapytania możliwość występowania funduszy emerytalnych po popytowej stronie rynku. Ich zakupy mogą być ograniczone do wymiany jednych papierów na drugie, a nowe zakupy nie będą raczej przekraczały jednej trzeciej wartości środków pozyskiwanych z ZUS" - napisali analitycy.
Nieznacznie, bo o 1,1 pkt proc., spadł w portfelach OFE udział dłużnych papierów skarbowych, które obok pozostałych grup lokat traciły na znaczeniu głównie kosztem depozytów bankowych. Poziom depozytów w portfelu OFE był w grudniu najwyższy od lutego 2003.
Wartość inwestycji zagranicznych OFE osiągnęła w grudniu równowartość 1,33 mld zł, co stanowi 2,13 proc. zarządzanych przez OFE aktywów. Największy udział w tej grupie mają akcje zagranicznych spółek, których rynkowa wartość przekroczyła 575 mln zł.
W grudniu cztery OFE utrzymywały w portfelach akcje zagranicznych spółek, a najwięcej środków, bo ponad 320 mln zł, zostało ulokowane w akcjach węgierskiego OTP Banku. Kolejne pod względem wartości zaangażowania są czeskie CEZ i Komercni Banka, a łączny udział spółek z naszego regionu stanowił 69 proc. wartości środków zaangażowanych w spółki notowane na giełdach zagranicznych.
Drugą największą kategorią zagranicznych inwestycji są nieskarbowe papiery dłużne, których łączna wartość w portfelach funduszy emerytalnych przekroczyła równowartość 500 mln zł. Wśród emitentów pojawiają się tak znane firmy jak Deutsche Telekom czy Dresdner Bank.