Redukuj, akumuluj, kupuj, redukuj, sprzedaj, trzymaj - i znów sprzedaj. To rekomendacje dla akcji Budimeksu wydane przez eksperta od końca sierpnia 2024 r. Kurs spółki w tym czasie mocno się wahał - to rósł w kierunku 600 zł, to spadał nawet poniżej 450 zł. Obecnie jest w trendzie wzrostowym i doszedł do ponad 640 zł. Zdaniem Dariusza Nawrota to znacznie powyżej wartości godziwej (cenę docelową szacuje na 515 zł), dlatego zalecenie jest negatywne. Jego zdaniem biorąc pod uwagę postępy w ogłaszaniu i rozstrzyganiu przetargów przez PKP PLK i GDDKiA w ostatnich kilku kwartałach, należy dość ostrożnie podchodzić do ministerialnych zapowiedzi organizowania kolejnych przetargów przez CPK.
"Nie wątpimy, że przetargi zostaną ogłoszone, ale obawiamy się, duża część z nich może przesunąć się na 2026 r., a podpisywanie umów z wykonawcami rozpocznie się dopiero za kilkanaście miesięcy, przekładając się na wyniki firm budowlanych nie wcześniej niż od 2027 r. Symbolicznie obniżamy prognozy wyników Budimeksu na 2025 i 2026 r., ale podwyższamy na 2027 r." - napisał analityk w raporcie z 29 kwietnia.
Specjalista odnotował przesunięcie do końca maja podjęcia przez zarząd decyzji w sprawie spółki zależnej FB Serwis. Jeśli dojdzie do jej sprzedaży (zarząd sygnalizował duże zainteresowanie potencjalnych inwestorów), to uzyskane wpływy prawdopodobnie zostałyby przeznaczone na wypłatę dywidendy.
Artykuł jest skrótem rekomendacji wydanej 29 kwietnia o godz. 23:05. Zastrzeżenia prawne dostępne są na pb.pl.
