Jego zdaniem bardzo dobre dane wolumenowe za IV kwartał 2020 r. zapowiadają wzrost wyników finansowych w ujęciu r/r i skłaniają do podniesienia całorocznej prognozy EBITDA o 9 proc. do 550 mln USD, a wyniku netto o 23 proc. do 277 mln USD.
"Według nas po wyraźnym dalszym wzroście cen zbóż, po publikacji rezultatów za IV kwartał 2020 r. zarząd podwyższy prognozy wyników w bieżącym sezonie w segmencie infrastruktury (dzięki dobrym wynikom osiągniętym w spółce tradingowej Avere) oraz produkcji rolnej (po III kwartale 2020 r. Kernel wciąż posiadał 20-25 proc. niezabezpieczonej produkcji rolnej, a od tego momentu ceny dalej wzrosły)“ - napisał analityk w uzasadnieniu.
Jego zdaniem są spore szanse na wysoką dywidendę, a akcje są notowane z dyskontem do spółek porównywalnych.
