BDM PKO BP zmienił rekomendację dla akcji Telekomunikacji Polskiej SA (TP SA) do "kupuj" z "neutralnie", wynika z prognozy z 22 sierpnia, opublikowanej we wtorek. Akcje spółki zostały wycenione na 15,70 zł, wobec ceny rynkowej 12,65 zł 22 sierpnia.
We wtorek o godz. 12:24 akcje spółki kosztowały 13 zł za walor.
„Uwzględniając wyższe korzyści z dodatkowej redukcji zatrudnienia, prognozę mniejszego zysku za 2002 roku, ale także dokonując zmian w stosowanych przez nas stopach dyskontowych, będących wynikiem malejącego wskaźnika inflacji i zmniejszającej się rentowności walorów wolnych od ryzyka, podnosimy wycenę akcji TP z 13,70 zł do 15,66 zł” - czytamy w prognozie.
„W związku z negatywnymi czynnikami (osłabienie złotówki w stosunku do euro i powstanie wysokich ujemnych różnic kursowych, a także utworzenia dodatkowych rezerw na restrukturyzację zatrudnienia w wysokości 238 mln zł) mającymi negatywny wpływ na wyniki finansowe TP w drugim kwartale, obniżamy prognozę zysku TP na rok 2002 z 740 mln zł do 567 mln zł” – napisali analitycy.
„Kłopoty finansowe France Telecom nie powinny w naszej ocenie negatywnie wpływać na kondycję spółki do czasu objęcia przez francuski telekom pełnej kontroli nad polskim partnerem” - twierdzą analitycy.
„Uwzględniając warunki rynkowe oraz wyższą wycenę akcji zalecamy kupno walorów TP wskazując na ponad 20% potencjał wzrostowy” – czytamy w raporcie.