"Obniżka jest głównie odpowiedzią na silny wzrost rentowności polskich obligacji w kwietniu, który zdaniem analityków skutecznie ograniczy przyszłe zyski Banku Handlowego. Konsekwentnie BESI obniża swoje prognozy zysków na okres 2015E/2016E, odpowiednio o 11%/11%. Bank Handlowy wydaje się analitykom relatywnie drogi, ze wskaźnikami P/E powyżej 20x, P/BV na 2015E powyżej 2.0 i stopą dywidendy za 2016E-2017E poniżej 5%, pomimo 100-proc. wypłaty. Prognozy BESI są o 16%/23% niższe od konsensusu BBG dotyczącego zysków, odpowiednio za 2015/2016E" - czytamy w komunikacie poświęconym raportowi.
BESI niżej ceni akcje Banku Handlowego
Analitycy BESI Grupo Novo Banco obniżyli rekomendację dla Banku Handlowego do "sprzedaj" z "neutralnie" oraz cenę docelową akcji do 100 zł z 112 zł, wynika z raportu datowanego na 11 maja.