Pomimo niskiej giełdowej wyceny akcji Mostostalu Export, analitycy z BM BPH nie widzą możliwości wzrostu ich kursu w najbliższym czasie. W raporcie z 4 października akcję ME wyceniono na 3,00 zł, jednak z uwagi na słabe perspektywy branży budowlanej zastosowano dyskonto, które ustaliło cenę docelową papieru ME na 2,25 zł. BM BPH zarekomendowało jednocześnie krótkoterminowe REDUKUJ.
Ewentualny wniosek o zwołanie WZA w celu wprowadzenia przez inwestorów finansowych (głównie funduszy DWS) większej liczby przedstawicieli do rady nadzorczej spółki może spowodować niewielkie wzrosty kursu. Jednak biuro uważa, że w przypadku Mostostalu nie ma konfliktu interesów wśród akcjonariuszy jak to było w np. Stomilu Olsztyn – Michelin. Strony nie będą raczej powiększały swojej pozycji poprzez dodatkowe zakupy. Potencjalne zmiany w radzie nadzorczej nie będą stanowiły w naszej ocenie dominującego czynnika kształtującego kurs akcji. Czynnikiem dominującym jest obecna i prognozowana sytuacja operacyjna spółki i branży.
Przychody skonsolidowane grupy powinny w tym roku spaść z 1,04 mld zł w 2000r. do 773,5 mln zł. Na koniec roku grupa powinna ponieść 49 mln zł straty netto (przed rokiem +24,3 mln zł). BM BPH oczekuje także 37,6 mln zł strat w nadchodzącym roku.
W momenie wydania rekomendacji kurs ME wynosił 2,69 zł. Na poniedziałkowym otwarciu GPW akcje spółki wyceniono na 2,58 zł.
ONO