Resort skarbu otrzymał cztery oferty wiążące od firm ubiegających się o doradzanie przy prywatyzacji PKO BP. Faworytem jest Citigroup.
O intratny kontrakt walczą konsorcja: Citigroup Global Markets z Domem Maklerskim Banku Handlowego, Credit Suisse First Boston (CSFB) z Biurem Maklerskim BGŻ, HSBC Investment Services Polska z HSBC Securities Polska oraz Polskie Konsorcjum Doradcze (PKD), w skład którego weszły: Pro Invest International, Frąckowiak i Wspólnicy Consulting, Nicom Consulting, Doradca Konsultant, Warszawska Grupa Konsultingowa oraz Deutsche Bank Securities.
Z ustaleń agencji ISB wynika, że najtańszą ofertę pod względem prowizji za sprzedaż akcji na rynkach zagranicznych złożyło konsorcjum Citigroup, które zaproponowało 0,45 proc. wartości sprzedawanych akcji. Najwięcej zażyczyło sobie ze tę usługę Polskie Konsorcjum Doradcze — 0,82 proc.
Z kolei prowizja za sprzedaż akcji w transzy krajowej wynosi w przypadku Citigroup 0,20 proc., CSFB — 0,18 proc., HSBC — 0,21 proc., i PKD — 0,22 proc..
Najniższą cenę za analizy proponuje PKD — 10,4 mln zł netto. Citigroup chce 10,9 mln zł, CSFB — 13,0 mln zł, a HSBC — 13,2 mln zł.
Wyścig z czasem
Czterech oferentów zaproponowało też harmonogram prywatyzacji banku. Wydaje się, że najkrótsze terminy proponuje konsorcjum HSBC, które deklaruje, że zbycie akcji banku jest w stanie przeprowadzić w ciągu 16 tygodni od złożenia przez Ministerstwo Skarbu Państwa (MSP) zamówienia. Citigroup zaproponowało termin 22 tygodni, CSFB — 23 tygodni, a PKD — 17-18 tygodni.
Z kolei analizy przedprywatyzacyjne jest w stanie przygotować najszybciej Citigroup — w ciągu 12 tygodni od podpisania umowy. HSBC deklaruje, że wykona to w ciągu 12- -13 tygodni, CSFB — 14 tygodni, a PKD — 20 tygodni.
— W ciągu 5-6 miesięcy zespół 5-7 osób może przygotować spółkę do prywatyzacji wraz z napisaniem prospektu emisyjnego. Jednak wiele zależy od zaangażowania w ten proces resortu skarbu. Jeśli proces ma być zakończony w tym roku, szybkość podejmowania decyzji i współpraca między resortem a doradcą będzie szczególnie ważna — mówi Arkadiusz Hajduk, rzecznik CA IB Financial Advisers.
Budżetowe ssanie
Według niedawnych zapewnień Przemysława Morysiaka, wiceministra skarbu, można się spodziewać, że doradca zostanie wybrany pod koniec tego tygodnia.
— Nie oznacza to, że w tym tygodniu uda się całkowicie zamknąć proces. Do końca tygodnia komisja przetargowa zakończy analizę ofert. Na tej podstawie minister dokona wyboru doradcy. Następnie trzeba dać czas przegranym na ewentualne odwołania — wyjaśnia Beata Jarosz, wicedyrektor biura komunikacji społecznej MSP.
Nadal nie wiadomo jednak, czy debiut giełdowy PKO BP odbędzie się w tym roku. Zbigniew Kaniewski, minister skarbu, ma nadzieję, że bank może pojawić się na giełdzie w listopadzie.
Według ocen analityków, planowana sprzedaż 30 proc. akcji PKO BP może dać 4-5 mld zł wpływów. W budżecie 2004 r. przewidziano 8,8 mld zł wpływów z prywatyzacji brutto.
