Inwestorzy indywidualni systematycznie uzyskują stopy zwrotu niższe od rynku. Zdaniem Gerta Holstege, dyrektora zarządzającego w Degiro, nie ma żadnych powodów, by tak było. Dlatego broker stawia sobie za cel edukowanie inwestorów w taki sposób, by zauważyli popełniane błędy i zaczęli ich unikać. Oto cztery najbardziej powszechne z nich.
1. Zbyt wysokie koszty
W długim terminie niskie koszty to klucz do zysków. Mechanizm procentu składanego sprawia, że pozornie niewielkie różnice w wysokości kosztów (np. sięgające 2 punktów procentowych) mogą w horyzoncie 10 lat prowadzić do różnic w stopach zwrotu rzędu kilkudziesięciu punktów procentowych. Dlatego przy wyborze brokera warto zwrócić uwagę na wysokość prowizji, a zamiast drogich funduszy aktywnie zarządzanych lepiej wybierać wielokrotnie tańsze fundusze biernie zarządzane.
2. Dźwignia finansowa
Wykorzystywanie dźwigni finansowej to nie tylko wyższe ryzyko, ale i wyższe koszty (za pożyczanie kapitału trzeba przecież zapłacić). Tymczasem wielu inwestorów nie zawsze potrafi sobie wyobrazić, w jaki sposób może zadziałać dźwignia i przez to nie są świadomi ponoszonego przez siebie ryzyka, ocenia Gert Holstege.
3. Brak dywersyfikacji
Portfele większości polskich klientów Degiro składały się z zaledwie dwóch-trzech papierów. Jednak nawet przy większej liczbie walorów dywersyfikacja może nie być dostateczna. Ponad trzy czwarte transakcji zrealizowanych przez klientów Degiro dotyczyło rynku krajowego, a to jeden z najniższych udziałów wśród rynków, na których działa broker. Preferowanie aktywów z kraju zamieszkania prowadzi do niedostatecznej dywersyfikacji geograficznej, skutkującej niepotrzebnym braniem na siebie zbyt dużego ryzyka. Podobnymi błędami są koncentrowanie się na spółkach z jednego sektora lub dobranie wielu spółek, które są podatny na wspólny czynnik ryzyka, np. osłabienie waluty czy podwyżki stóp procentowych.
4. Nieznajomość instrumentów
W inwestowaniu należy ograniczyć się do instrumentów, których mechanizm działania potrafi się zrozumieć. Jeśli nie jesteśmy w stanie przewidzieć dokładnie działania danego instrumentu, lepiej ograniczyć się do tych prostszych, z którymi mamy już doświadczenie.
