TP SA jest ulubionym narodowym operatorem telekomunikacyjnym Deutsche banku na rynkach wschodzących – wynika z raportu DB opublikowanego 12 września. Analitycy podtrzymali rekomendację KUPUJ dla spółki, ale zmniejszyli wycenę jej akcji o 3 proc. do 17,3 zł.
- Kierownictwo telekomu musi jeszcze sporo poprawić na polu przejrzystości i wydajności, ale zmierza w dobrym kierunku – uważa Robert Aspin, autor raportu.
Zmiany w wycenie wynikają z nieznacznego zmniejszenia prognoz opłat „interconnect” dla operatora. DB zmniejszył także szacunki znaczenia wpływu konkurencji w sektorze na wyniki TP SA. Po wynikach I półrocza bank podniósł lekko prognozę tegorocznych wyników grupy (do 931 mln zł zysku przy 17 819 mln zł przychodów), ze względu na szybki wzrost pozycji rynkowej Centertela.
W momencie wydania rekomendacji kurs TP SA wynosił 12,4 zł. W poniedziałek akcja operatora kosztowała 12,55 zł.
ONO