DM BOŚ podtrzymuje rekomendację "kupuj" dla Neuki

Kamil Zatoński
email @pulsinwestora
opublikowano: 21-02-2018, 07:52
aktualizacja: 21-02-2018, 08:01

Sylwia Jaśkiewicz, analityczka DM BOŚ, w raporcie z 13 lutego podtrzymała rekomendację 'kupuj" dla akcji Neuki. Cena docelowa to 255 zł.

Spadek notowań spółki Sylwia Jaśkiewicz tłumaczy korektą w dół prognoz zarządu, dotyczących zysku netto za 2017 r., sporami sądowymi oraz podejrzeniami o uwikłanie w nielegalny eksport leków.

"Tymczasem Neuca wygrywa spory sądowe, a zważywszy na surowe prawo farmaceutyczne mamy wątpliwości, czy największy polski dystrybutor leków mógł angażować się w niezgodne z prawem transakcje" - zwraca uwagę analityczka DM BOŚ.

Specjalistka prognozuje w IV kw. 2017 roku 29 mln zł i oczekuje 98 mln zł całorocznego zysku netto na 2017 rok, co jest bliskie prognozy zarządu w wysokości 100 mln zł.

"Presja na marże i wzrost wynagrodzeń wymusiła na spółce redukcję kosztów. Oczekujemy w 2018 roku około 100 mln zł zysku netto, czyli na poziomie zbliżonym do ubiegłorocznego (jeszcze nie znamy prognoz zarządu spółki na br., mogą one zostać podane w marcu). Zakładamy w 2019 roku wzrost wyniku netto r/r pod wpływem zdecydowanie lepszych warunków rynkowych (zawirowania po wprowadzeniu regulacji „apteka dla aptekarza” powinny się uspokoić), efektów redukcji kosztów oraz rozwoju dodatkowych usług. Poziom długu netto spółki, który na koniec 2017 roku był wg naszych szacunków niższy od 100 mln zł, powinien umożliwić wypłatę dwukrotnie wyższej dywidendy r/r" - dodaje Sylwia Jaśkiewicz.

 

Zastrzeżenie DM BOŚ: DM BOŚ SA nie posiada długiej/krótkiej pozycji netto przekraczającej 0,5% w kapitale podstawowym emitenta łącznie dla Neuki.

Artykuł jest wyciągiem z rekomendacji, przesłanej mediom w środę 21 lutego.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Być może zainteresuje Cię też:

Jak Getback grał prokuratorem

Władze windykatora ostro negocjowały z Altusem zwrot pieniędzy z tytułu sprzedaży EGB Investments. Kartą przetargową była ugoda z prokuratorem i wyjście Piotra Osieckiego z aresztu

Hermes Energy Group rozgląda się za inwestorem

Największy z niezależnych sprzedawców prądu i gazu rozesłał do konkurentów tzw. teasery i zastanawia się nad biznesową przyszłością

Rodzinna wojna w fabryce okien

Krewni prezesa Druteksu rozważają oskarżenie go o nadużycie uprawnień i próbę przejęcia firmy. Decyzja wkrótce.

Marszałek chce przejąć Modlin

Są wola i ochota, a pieniądze się znajdą. Samorząd województwa będzie negocjował odkupienie od PPL udziałów w podwarszawskim lotnisku.

Wielka spowiedź podatników

Wszystkie instytucje finansowe będą zmuszone zapytać miliony klientów o rezydencję podatkową.

Polecane

Ryanair Sun zarobi od razu

Koniec wypłat w gotówce

Inspiracje Pulsu Biznesu

Trójka z Łodzi chce się wyszumieć

Shumee.pl — polski serwis społecznościowy, będący własnością łódzkiej spółki Shumee, w ramach którego zarejestrowani użytkownicy mogą dzielić się wiadomościami i zdjęciami, wykorzystując aplikację, oraz sprzedawać i kupować produkty wystawione przez innych użytkowników. Projekt został uruchomiony 28 marca 2017 r. Na koniec 2018 r. miał 300 tys. zarejestrowanych użytkowników w Polsce i Wielkiej Brytanii. Taki wpis w Wikipedii, za rok z okładem, marzy się Monice Stefaniak i Szymonowi Miderze, dwójce byłych menedżerów Banku Pocztowego, i Andrzejowi Walczakowi, twórcy Atlasa. W trójkę założyli biznes, który ma ambicję konkurować z Facebookiem, mającym na koniec 2016 r. — jak wynika z wpisu w Wikipedii — 1,86 mld użytkowników. Krzyżówka pomysłów W 24 godziny od uruchomienia Facebooka 4 lutego 2004. konta w serwisie otworzyło 1200 studentów Harvardu. Shumee.pl w chwili startu 28 marca miał sporą grupę związanych z projektem shumerów w całym kraju, głównie studentów, którzy od tygodni testowali rozwiązanie. Czekali na sygnał, żeby zacząć szumieć na rodzimej platformie społecznościowej i polecać ją kolejnym...

Szwedzkie klimaty w polskich domach

Skandynawski minimalizm w wystroju wnętrz na dobre rozgościł się na polskich salonach i zyskuje coraz większe grono zwolenników. O krok dalej idzie firma Procyon, która pod marką EcoReadyHouse projektuje i buduje inteligentne domy — energooszczędne i pasywne, nawiązujące do skandynawskich wzorców. Ambitne plany Spółka powstała w 2006 r. w Szwecji. Początkowo zajmowała się konstrukcjami inżynieryjnymi, m.in. mostów, tuneli i wiaduktów. Po sześciu latach właściciele — Bartłomiej Szejny i Wojciech Mizerski — postanowili zdywersyfikować działalność i otworzyli fabrykę domów w Stargardzie pod Szczecinem. — Chcieliśmy stworzyć polską markę, która docelowo będzie rozpoznawalna w Europie. Obecnie działamy na rynku szwedzkim, norweskim i polskim. W najbliższym czasie chcemy wejść na rynek niemiecki, który jest największy i najszybciej się rozwija — mówi Bartłomiej Szejny, prezes Procyona. Produkcja prefabrykowanych domów pasywnych i energooszczędnych ruszyła w 2013 r. W pierwszym roku powstały zaledwie dwa domy. W ubiegłym roku było ich już ok. 40, a w 2016 r. ta liczba może wzrosnąć do 60-70 budynków. Stargardzki zakład...

Rękodzieło przyleci z Gwatemali

Izabela Żołnieruk i Michał Ilczuk to para młodych podróżników, którzy po ukończeniu studiów postanowili wybrać się do Hispanoameryki w celu nauki języka hiszpańskiego oraz przeżycia niezapomnianej przygody. Wyjazd, poza opanowaniem nowego języka, zaowocował założeniem własnego biznesu z wyjątkowymi rzeczami, których — jak przekonuje Izabela Żołnieruk — nie znajdziemy nigdzie indziej. Kolorowy zawrót głowy Trzymiesięczny pobyt w Gwatemali oraz mieszkanie z gwatemalską rodziną pomogły pomysłodawcom marki Craftenango lepiej zrozumieć tamtejszą kulturę i zwyczaje. — Sklep internetowy, który planujemy stworzyć, to wypadkowa całej naszej podróży do Ameryki Środkowej i poznanych tam ludzi. Dzięki znajomości hiszpańskiego mogliśmy swobodnie komunikować się z mieszkańcami, ponieważ zdecydowana większość z nich nie posługuje się językiem angielskim. Byliśmy oczarowani tamtejszą tradycją i wszystkimi kolorowymi przedmiotami, z którymi stykaliśmy się każdego dnia — bo w Gwatemali ludzie chodzą ubrani w stroje ludowe na co dzień. Wzory, kolory są dosłownie wszędzie i przykuwają uwagę turystów — mówi Izabela...

Puls Biznesu

Puls Inwestora / DM BOŚ podtrzymuje rekomendację "kupuj" dla Neuki