Zmartwieniem i obiektem dociekań inwestorów, jest zawartość komunikatów i wypowiedzi członków Rady po jej posiedzeniu. Dodatkową ''atrakcją'' jest nowa projekcja inflacyjna przygotowana przez NBP, z którą RPP już się zapoznała, a rynek dopiero ją otrzyma. To na jej podstawie będzie można próbować odgadnąć, czy mamy do czynienia z ostatnią podwyżką stóp, czy też potrzebne będą kolejne (i kiedy). Z kolei w komunikacie po posiedzeniu FOMC inwestorzy spodziewają się znaleźć zapowiedzi podwyżek stóp w niedalekiej przysłości. Inflacja jest zbyt silna, by bank centralny mógł ją dłużej bagatelizować. Ponadto dziś dane o sprzedaży nowych domów w USA i zamówienia na dobra trwałego użytku.
SYTUACJA NA GPW
Wczorajsza sesja rozpoczęła się od próby zniwelowania
spadków z końcówki sesji poniedziałkowej. WIG20 podciągnął 20-30 pkt i na tym
poziomie utrzymał się mniej więcej do godz. 11.00. To było wszystko, na co stać
było kupujących tego dnia. Z wolna do głosu dochodzili sprzedający, którzy po
południu zepchnęli WIG20 na minusy. Indeksy małych i średnich spółek zakończyły
dzień 2-proc. spadkami, WIG20 wykazał się większą odpornością na spadki w USA (w
czasie działania GPW, na Wall Street indeksy traciły ponad 1 proc.), ale być
może słowo ''odporność'', należałoby zastąpić obojętnością. Nieźle trzymał się
sektor bankowy, słabiej akcje spółek paliwowych. Obroty wzrosły powyżej 900 mln
PLN. Końcówka półrocza sprzyja porządkowaniu portfeli, przy czym w obecnych
warunkach porządki oznaczają raczej wyrzucanie zbędnych papierów, a nie
dokupowanie nowych.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
We wtorek po publikacji danych o najgorszych
nastrojach konsumentów od 16 lat amerykańskie indeksy miały raczej znikome
szanse na utrzymanie się powyżej kreski. Zarówno DJIA, jak i S&P 500 przy
wysokiej zmienności straciły na koniec dnia 0,3 proc. Indeks Conference Board,
który jest barometrem optymizmu konsumentów do gospodarki i skłonności do
wydawania pieniędzy spadł z 58,1 pkt do 50,4 pkt, ekonomiści oczekiwali
wprawdzie pogorszenia, ale konsensus kształtował się na poziomie ok. 56 pkt.
Źródło kryzysu instytucji finansowych, czyli rynek nieruchomości, również nie
wskazuje na odbicie od dna - w 20 największych miastach ceny domów spadły do
poziomu z 2004 r. (indeks S&P/Case Shiller spadł w kwietniu o 15,3 proc.),
chociaż w niektórych regionach rzeczywiście tempo przeceny powoli hamuje.
OBSERWUJ AKCJE
Lotos - w czerwcu papiery Lotosu potaniały o ponad 24
proc. i po wtorkowej przecenie o 6 proc. są najtańsze w historii. Nie oznacza to
wprawdzie, że nie będą jeszcze tańsze, ale przy tak mocno wyprzedanym rynku w
ciągu najbliższych sesji możemy obserwować korekcyjne obicie w górę, które
posiadacze akcji powinni wykorzystać do ich dystrybucji. Trudno obecnie
wyznaczyć najbliższy poziom wsparcia, ale rozwinięcie ciągu Fibonacciego i
rozmiar poprzedniego trójkąta sugerują, iż może znajdować się ono w okolicach 25
PLN za akcję. Rosnące obroty przy pogłębiających się spadkach to zdecydowanie
negatywny sygnał, dlatego nie warto w tym momencie kupować papierów z
krótkoterminowym horyzontem czasowym.
Polnord - we wtorek walory Polnordu
można było kupić po 75 PLN, co jest najniższą ceną od stycznia 2007r. Cena od
kilku tygodni znajduje się poniżej szybkiej średniej kroczącej i tak długo jak
pozostanie w tej strefie nie ma mowy o silniejszych wzrostach. Obecnie średnia z
dwudziestu sesji znajduje się w okolicy 83 PLN, ale przełamanie ostatniego
wsparcia i długa czarna świeca przemawiają raczej za dalszymi spadkami, co
potwierdza również sygnał sprzedaży ze wskaźnika MACD.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
CP Energia - spółka zależna podpisała
kontrakt o wartości 3 mln PLN na dostawę gazu LNG od spółki GazpromExport na
rynek niemiecki.
Polimex-Mostostal - DM PKO BP zaleca kupno akcji i wycenia
papiery na 6,7 PLN za sztukę.
Mostostal Zabrze - Zbigniew Opach kontynuuje
zakupy, tym razem poinformował o nabyciu ok. 86,4 tys. akcji po średniej cenie
7,19 PLN za sztukę.
Boryszew - w 2007r. miał 4,82 mld PLN przychodów
ze sprzedaży i 25,7 mln PLN zysku netto (przed rokiem odpowiednio 5,38 mld PLN i
135,1 mln PLN zysku).
Komputronik - w 2007r. miał 519,3 mln PLN przychodów
ze sprzedaży i 10,3 mln PLN zysku netto (przed rokiem odpowiednio 338,4 mln PLN
i 8,7 mln PLN zysku).
Selena FM - spółka zależna objęła obligacje Seleny za
18,5 mln PLN.
Polrest - podpisał przedwstępną umowę nabycia udziałów spółki z
branży gastronomicznej posiadającej od 8 do 15 lokali za maksymalnie 22,5 mln
PLN oraz zapłaci osobie fizycznej ok. 9,5 mln PLN za wynajęcie lokalu pod
działalność gastronomiczną na Krakowskim Przedmieście w Warszawie.
MNI - PKO
TFI zmniejszyło udział z 5,08 proc. do 4,97 proc. udziału w kapitale zakładowym
spółki.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Amerykańskie indeksy ograniczyły nieco początkowe
straty, ale w stylu raczej nie zachęcającym do zakupów - ani w USA, ani na
innych rynkach. Spokój rynków azjatyckich może udzielić się także i Europie, z
tym że nie jest to ten rodzaj spokoju, na który liczą inwestorzy. To raczej
wyczekiwanie na kolejne spadki - wszak problemy z rosnącą inflacją narastają na
całym świecie i mogą doprowadzić do zmniejszonych wydatków konsumentów. Trudno w
takich warunkach liczyć na zwiększone zakupy na rynkach akcji.
Także i GPW
powinna się dostosować do tego światowego wyczekiwania na decyzję FOMC, u nas
dodatkowo na RPP. Spodziewamy się dziś nieciekawej sesji z niewielkimi obrotami
- ciekawsza będzie dopiero końcówka tygodnia.
WALUTY
Nic nowego nie zdarzyło się w notowaniach pary EUR/USD.
Inwestorzy spokojnie czekają na decyzję FOMC i komunikat po posiedzeniu Komitetu
Otwartego Rynku. A nawet po komunikacie (wieczorem naszego czasu), ruch nie musi
być duży jeśli jego treść będzie zgodna z oczekiwaniami inwestorów (stopy bez
zmian, sygnały, że mogą być podnoszone w niedalekiej przyszłości).
Jen
również zmienia się w niewielkim zakresie i wobec euro i wobec dolara. Rynek po
prostu czeka w uśpieniu. U nas dolar spada poniżej 2,16 PLN, euro utrzymuje się
na 3,364 PLN, a frank na 2,076 PLN. Inwestorzy operujący na rodzimym rynku
czekają na ruch RPP, komunikat po posiedzeniu Rady, a najbardziej być może na
nową projekcję inflacji.
SUROWCE
Cena baryłki w środę rano wynosiła podobnie jak we wtorek ok.
137 USD. W USA dziewiąty tydzień z rzędu spadło zużycie paliwa przez Amerykanów,
którzy kupowali o 2,7 proc. mniej benzyny niż przed tygodniem. Sytuacja w
Nigerii, gdzie w ostatnich dniach bojownicy doprowadzili do wstrzymania
wydobycia kilkuset baryłek ropy dziennie, według koncernu Shell w najbliższych
dniach powinna się poprawić, ale trzeba otwarcie stwierdzić, że nadal pozostawia
wiele do życzenia. Nigeria po kolejnych atakach na platformy zagranicznych
koncernów straciła w kwietniu na rzecz Angoli tytuł największego producenta ropy
w Afryce. Złoto przed decyzją FED o poziomie stóp procentowych, który zmienia
nastawienie na bardziej jastrzębie, podrożało o 0,3 proc. do 889 USD za uncję.
Natomiast cena miedzi w Londynie spadła do 8 340 USD za tonę.
KOMENTARZ PRZYGOTOWALI
Komentarz przygotowali: Emil Szweda -
wydarzenie dnia, sytuacja na GPW, prognoza giełdowa, waluty; Łukasz Wróbel -
giełdy zagraniczne, obserwuj akcje, poinformowali przez sesją i
surowce