Fundusze emerytalne zarządzane przez Nationale-Nederlanden zostały jednym z największych inwestorów w ofercie publicznej Rex Concepts, operatora restauracji szybkiej obsługi działającego pod markami Burger King i Popeyes. Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w miniony czwartek, 7 maja, a jej pierwsza oferta publiczna była jedną z największych w tym roku w regionie.
NN objęło ponad 30 proc. nowej emisji
Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne poinformowało, że fundusze NN OFE oraz NN DFE Nasze Jutro posiadają łącznie 9,95 mln akcji Rex Concepts. Stanowią one 10,45 proc. kapitału zakładowego i dają taki sam udział w ogólnej liczbie głosów. Łącznie fundusze objęły 31 proc. nowej emisji, co kosztowało niemal 140 mln zł.
Cena emisyjna została ustalona na 14 zł za akcję. Ostatecznie Rex Concepts sprzedał 32 mln nowych akcji, pozyskując około 448 mln zł brutto. Cała oferta miała wartość niemal 500 mln zł, ponieważ pakiet 3,55 mln akcji sprzedał również główny akcjonariusz spółki, fundusz McWin, który odpowiadał za stabilizację kursu po debiucie.
Instytucje zdominowały ofertę publiczną
Struktura IPO sugeruje wyraźne zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych sektorem gastronomicznym i segmentem quick service restaurant, czyli restauracji szybkiej obsługi. Do inwestorów indywidualnych trafiło jedynie 3,375 proc. oferowanych akcji, a redukcja zapisów w tej transzy wyniosła około 57 proc.
Znacznie większy udział przypadł funduszom inwestycyjnym i emerytalnym, które postrzegają Rex Concepts jako spółkę wzrostową. Wycena firmy w IPO sięgnęła około 1,33 mld zł. W dniu debiutu kurs akcji chwilowo znajdował się poniżej ceny emisyjnej, jednak analitycy zwracali uwagę, że inwestorzy skupiają się przede wszystkim na potencjale dalszej ekspansji grupy.
Burger King i Popeyes mają napędzać wzrost w regionie
Rex Concepts jest masterfranczyzobiorcą marek Burger King i Popeyes w Polsce, Czechach i Rumunii. Firma została założona przez menedżerów związanych wcześniej z AmRestem i rozwija działalność w jednym z najszybciej rosnących segmentów rynku gastronomicznego w Europie Środkowo-Wschodniej.
Spółka zapowiedziała, że kapitał z oferty przeznaczy przede wszystkim na przyspieszenie rozwoju sieci restauracji. W planach są nowe otwarcia, przejęcia oraz wprowadzanie kolejnych marek gastronomicznych do portfolio. Według wcześniejszych deklaracji firma chce otwierać około 70 nowych restauracji rocznie i zwiększyć liczbę lokali do nawet 700–850 w perspektywie kilku lat.
Duże nadzieje wiązane są szczególnie z marką Popeyes, która w ostatnich latach dynamicznie rozwija się poza Stanami Zjednoczonymi i buduje rozpoznawalność również na rynku europejskim.