Odważni inwestorzy, którzy po wielomiesięcznej bessie zdecydowali się w lutym na zakup jednostek funduszy inwestycyjnych, mogą świętować. Po świetnym marcu, gdy zdecydowana większość funduszy przyniosła zyski, przyszedł jeszcze lepszy kwiecień. Znów tylko nieliczne fundusze przyniosły straty, za to ponad 120 funduszy przyniosło dwucyfrowe zyski.
Najwięcej zarobili najodważniejsi, czyli klienci, którzy postawili na wybrane branże i zainwestowali w fundusze sektorowe. Nie było jednej recepty na sukces. Na najwyższym stopniu podium stanęły dwa fundusze inwestujące w zupełnie inne branże. ING Środkowoeuropejski Sektora Finansowego Plus koncentruje się na branży finansowej. Allianz Budownictwo 2012 na budowlance i deweloperach. Oba w miesiąc powiększyły portfele klientów o 30,4 proc. Ten drugi fundusz reprezentuje najlepszą kategorię kwietnia, w której średnia wyniosła aż 21,2 proc. (czytaj obok).
Dobry miesiąc mają za sobą fundusze akcji polskich. Średnio przyniosły klientom 17,6 proc. To dobry wynik, ale gorszy od indeksu WIG (prawie 21 proc.). Indeks pobiły tylko dwa fundusze. Drugi miesiąc z kolei najlepszy był Jerzy Kasprzak zarządzający Allianz Akcji Plus, który wypracował 24 proc. Formą błysnął Sebastian Bogusławski, zarządzający Pioneer Akcji Polskich, który zarobił 22,8 proc. Dało mu to drugie miejsce. Ten wynik szczególnie zasługuje na uznanie, bo to jeden z największych funduszy na rynku, co utrudnia zarządzanie. Dobry kwiecień sprawił, że półroczna stopa zwrotu tego funduszu jest już tylko minimalnie pod kreską. Ryszard Trepczyński, wiceprezes Pioneer Pekao Investment Management, powiedział "PB", że jego fundusz od dłuższego czasu przebudowuje portfele i szuka spółek fundamentalnie niedowartościowanych.
Na podium znalazł się też CU Akcji, z wynikiem 20,7 proc. Na drugim biegunie są dwa fundusze PKO/Credit Suisse: Akcji i Akcji Plus, które zyskały odpowiednio: 14,9 i 14,8 proc. Najgorzej wypadł Unimax Akcje. Zyskał tylko 9,4 proc. Mocno rosła wartość jednostek funduszy małych i średnich spółek. Średnio o 17,8 proc. Najlepszy w kwietniu Pioneer Małych i Średnich Spółek zarobił 23,5 proc. Niewiele mniej zyskał jego brat, czyli Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego (22,6 proc.). Tuż za nim uplasował się Allianz Małych i Średnich Spółek (22,5 proc.). Najgorzej w tej grupie wypadł fundusz Noble z wynikiem 8,9 proc. Dobrze poradziły sobie też fundusze lokujące na giełdach zagranicznych, szczególnie te, które trzymają się Europy Środkowo-Wschodniej. Jednak w tym gronie znalazły się także jedyne produkty akcyjne, które przyniosły straty. To fundusze akcji japońskich PKO i SEB, Unimax Zagranica oraz DWS Gold.
Ponad 10 proc. zarobiły średnio fundusze mieszane. Najlepsze dużo więcej. Allianz Aktywnej Alokacji zarządzany przez Cezarego Markiewicza wypracował wynik 16,8 proc., a Pioneer Zrównoważony Sebastiana Bogusławskiego 16,2 proc. Na ich tle blado wyglądają najgorsi w kategorii: PKO/CS Zrównoważony, PKO/CS Zrównoważony Plus i Unimax Zrównoważone, z wynikami 7,8 proc., 7,4 proc. i 6,3 proc. To rezultaty gorsze od wielu funduszy z kategorii stabilnego wzrostu, które mają mniej akcji w portfelu. W tej kategorii zwyciężył Allianz Stabilnego Wzrostu 11,1 proc. oraz Pioneer Stabilnego Wzrostu 9 proc. Słabiutko radził sobie Unistabilny Wzrost (2,1 proc.).
Skromnie na tym tle wypadły fundusze polskich obligacji. Choć najlepszy AIG Obligacji Plus zarobił aż 5,1 proc., to średni wynik 1,5 proc. nie imponuje. Najgorsze: Noble Skarbowy, Arka Obligacji i Skarbiec Obligacja Instrumentów Dłużnych, zarobiły po niespełna 0,5 proc.
Trwa zła passa funduszy obligacji dolarowych. W marcu były na minusie, w kwietniu było jeszcze gorzej. Najgorszy: Millennium Dolarowa Lokata, uszczuplił portfele klientów aż o 6,6 proc. Straty przyniosła też większość funduszy obligacji europejskich. Źle wypadły trzy fundusze z najbezpieczniejszej kategorii - rynku pieniężnego. PZU Gotówkowy, Skarbiec Gotówkowy i DWS Płynna Lokata straciły odpowiednio 0,1 proc., 0,7 proc. i aż 1,1 proc.
Więcej w poniedziałkowym Pulsie Biznesu.