09KWIAT: skonsolidowany roczny raport finansowy

Spis załączników:
Opinia__audytora.pdf (OPINIA O BADANYM ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM)
raport_audytora.pdf (RAPORT Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
Oswiadczrenie_w_sprawie_rzetelnosci.rtf (OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
Oswiadczenie_audyt.rtf (OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH)
List_Prezesa.rtf (PISMO PREZESA ZARZĄDU)
Sprawozdanie_Zarzadu.rtf (SPRAWOZDANIE ZARZĄDU)
Wprowadzenie_do_sprawozdania.rtf (WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
Dodatkowe_Noty.rtf (DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE)

STRONA TYTUŁOWA >>>

skorygowany

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD

Raport roczny SAF-R

2005

(zgodnie z § 86 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744)

(dla Narodowych Funduszy Inwestycyjnych)

Za rok obrotowy

2005

obejmujący okres

od 2005-01-01 do 2005-12-31

oraz za poprzedni rok obrotowy

2004

obejmujący okres

od 2004-01-01 do 2004-12-31

data przekazania:

NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY IM. EUGENIUSZA KWIATKOWSKIEGO SA

(pełna nazwa emitenta)

09KWIAT

Finanse inne (fin)

(skrócona nazwa emitenta)

(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)

00-609

Warszawa

(kod pocztowy)

(miejscowość)

Al. Armii Ludowej

(ulica)

(numer)

022 579 79 00

022 579 79 01

(telefon)

(fax)

nifeksa.com.pl

(e-mail)

(www)

5251006698

010974600

(NIP)

(REGON)

Ernst & Young Sp. z o.o.

(podmiot uprawniony do badania)

Raport roczny zawiera:

Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego sprawozdania finansowego

Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Pismo Prezesa Zarządu

Roczne sprawozdanie finansowe

Wprowadzenie

Rachunek przepływów pieniężnych

Bilans

Zestawienie portfela inwestycyjnego

Rachunek zysków i strat

Dodatkowe informacje i objaśnienia

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys.	zł	w tys.	EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	2005	2004	2005	2004
I. Przychody z inwestycji	7 284	13 044	1 810	2 887
II. Wynik z inwestycji netto	-818	18 078	-203	4 001
III. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji	41 834	41 382	10 398	9 159
IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	41 016	59 460	10 195	13 160
V. Zysk (strata) brutto	41 016	59 460	10 195	13 160
VI. Zysk (strata) netto	40 315	64 038	10 020	14 173
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	269 936	22 346	67 094	4 946
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-259 803	0	-64 575	0
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	10 133	22 346	2 519	4 946
X. Aktywa razem	115 720	349 644	29 981	85 718
XI. Zobowiązania i rezerwy, razem	1 536	6 019	398	1 475
Zobowiązania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	809	4 340	210	1 063
XIII. Kapitał własny (aktywa netto)	114 184	343 625	29 583	84 242
XIV. Kapitał zakładowy	1 184	2 254	307	553
XV. Liczba akcji (w szt.)	11 837 334	22 543 135	11 837 334	22 543 135
XVI. Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)	9,65	15,24	2,50	3,74
Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)
XVII. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	3,41	2,93	0,85	0,65
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

Raport powinien być przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz agencji informacyjnej wskazanej przez KPWiG, zgodnie z przepisami prawa

INFORMACJE O KOREKCIE RAPORTU
Skorygowany raportem bieżącym nr	z dnia		o treści:

Plik		Opis

	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH O BADANYM ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

	Plik	Opis
	Opinia audytora.pdf Opinia audytora.pdf

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	raport audytora.pdf raport audytora.pdf

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	Oświadczrenie w sprawie rzetelności.rtf Oświadczrenie w sprawie rzetelności.rtf

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Plik	Opis
	Oświadczenie_audyt.rtf Oświadczenie_audyt.rtf

	PISMO PREZESA ZARZĄDU

	Plik	Opis
	List Prezesa.rtf List Prezesa.rtf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA)

	Plik	Opis
	Sprawozdanie Zarządu.rtf Sprawozdanie Zarządu.rtf

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych zawierające, przy uwzględnieniu specyfiki działalności emitenta, w szczególności: 1) nazwę (firmę) i siedzibę, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru oraz podstawowy przedmiot działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności, zwanej dalej "PKD", a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta znajdują się w obrocie na rynku regulowanym - także wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez dany rynek, 2) wskazanie czasu trwania emitenta, jeżeli jest oznaczony, 3) wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, 4) informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta, 5) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe, 6) wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, 7) w przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia, 8) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności, 9) stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej, 10) wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które sprawozdanie finansowe lub porównywalne dane finansowe zostały zamieszczone w raporcie, 11) opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych, 12) wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: a) kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu, b) kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego, c) najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie, 13) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych do tego przeliczenia, 14) wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - zgodnie z § 7 Rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie.

	Plik	Opis
	Wprowadzenie do sprawozdania.rtf Wprowadzenie do sprawozdania.rtf

BILANS
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2005	2004
Aktywa
A. Portfel inwestycyjny		74 449	315 889
I. Notowane krajowe akcje, inne papiery wartościowe i instrumenty finansowe		59 178	157 794
Akcje stanowiące udziały wiodące w spółkach notowanych
1. Akcje stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach notowanych		8 241	5 241
Akcje w jednostkach zależnych notowanych
Akcje w jednostkach współzależnych notowanych
2. Akcje w jednostkach stowarzyszonych notowanych		14 398	65 347
3. Notowane dłużne papiery wartościowe		36 539	87 206
4. Pozostałe notowane papiery wartościowe i instrumenty finansowe		15 271	158 095
II. Nienotowane krajowe papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe		0	16 291
1. Akcje i udziały stanowiące udziały wiodące w spółkach nienotowanych		343	3 757
Akcje i udziały stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach nienotowanych
Akcje i udziały w jednostkach zależnych nienotowanych
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych nienotowanych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych nienotowanych
Akcje i udziały w innych jednostkach nienotowanych
2. Nienotowane dłużne papiery wartościowe		14 791	114 993
3. Pozostałe nienotowane papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe		137	23 054
Zagraniczne papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe
B. Należności	1586448310856586	239	2 817
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
1. Należności z tytułu zbytych (umorzonych) papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych		7	0
2. Należności z tytułu odsetek		52	63
3. Należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach		5	17
4. Pozostałe należności		175	2 737
C. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	40220493188885	41 032	30 899
D. Inne aktywa		0	39
Wartości niematerialne i prawne, w tym:	46133489039573
wartość firmy
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1681747936403	0	21
2. Rozliczenia międzyokresowe	125064114452935	0	18
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2.1. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe		0	18
Pozostałe
Wartość firmy z wyceny	1089430110775328
Aktywa, razem		115 720	349 644
E. Zobowiązania i Rezerwy		1 536	6 019
I. Zobowiązania	465135610301488	809	4 340
Zobowiązania z tytułu nabytych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych
Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych
1. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń		137	33
2. Pozostałe zobowiązania		672	4 307
Fundusze specjalne
II. Rozliczenia międzyokresowe	47480107369144	411	517
Ujemna wartość firmy
1. Inne rozliczenia międzyokresowe		411	517
Długoterminowe
1.1. Krótkoterminowe		411	517
III. Rezerwy	105744443646402	316	1 162
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		316	1 162
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Rezerwa z wyceny	428908711771477
Zobowiązania i rezerwy, razem		1 536	6 019
Aktywa netto ( Aktywa, razem - Zobowiązania i rezerwy, razem)		114 184	343 625
F. Kapitał własny		114 184	343 625
1. Kapitał zakładowy	1129359910885034	1 184	2 254
Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
2. Akcje własne (wielkość ujemna)	884128816517426	-112 594	-5 574
3. Kapitał zapasowy	33755148505719	155 990	281 940
4. Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym:	105116485183932	462	462
środków trwałych
- akcji i udziałów		462	462
Pozostałe kapitały rezerwowe	47151729106642
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych, w tym:	467647713070019	28 827	505
- zrealizowany zysk (strata)		36 610	6 179
- niezrealizowany zysk (strata)		-7 783	-5 674
6. Zysk (strata) netto, w tym:	933223013380817	40 315	64 038
- zrealizowany zysk (strata) netto		35 364	29 537
- niezrealizowany zysk (strata) netto		4 951	34 501
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Liczba akcji (w szt.)		11 837 334	22 543 135
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787	9,65	15,24
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787

Wskaźnik "Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję" oblicza się z uwzględnieniem liczby potencjalnych akcji zwykłych zastosowanych przy wyliczeniu rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą

ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	2005	2004
1. Zrealizowany zysk (strata) netto	35 364	29 537
2. Zrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	36 610	6 179
Zrealizowany wynik netto, razem	71 974	35 716

NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	2005	2004
1. Niezrealizowany zysk (strata) netto	4 951	34 501
2. Niezrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	-7 783	-5 674
Niezrealizowany wynik netto, razem	-2 832	28 827

POZYCJE POZABILANSOWE
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2005	2004
1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2. Od jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.3. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.4. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2. Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.3. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.4. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
3. Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2005	2004
A. Przychody z inwestycji		7 284	13 044
1. Udział w wyniku finansowym netto		13	4 667
1.1. Z tytułu udziałów wiodących		13	4 648
Z tytułu udziałów w jednostkach zależnych
1.2. Z tytułu udziałów w jednostkach współzależnych		0	19
Z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych
2. Przychody z akcji, innych papierów wartościowych i instrumentów finansowych oraz udziałów		5 134	7 143
2.1. Z tytułu dłużnych papierów wartościowych		4 321	6 624
2.2. Z tytułu udziałów mniejszościowych		813	519
Z tytułu innych papierów wartościowych, instrumentów finansowych i udziałów
3. Przychody z tytułu odsetek		2 137	1 234
Dodatnie różnice kursowe	186704600777
Pozostałe
B. Pozostałe przychody operacyjne	558006816357007	485	954
C. Koszty operacyjne		-8 685	-8 236
1. Koszty działania funduszu		-8 664	-8 213
1.1. Wynagrodzenie firmy zarządzającej		-5 494	-5 105
1.2. Usługi doradztwa finansowego		-189	-395
1.3. Usługi prawne		-62	-108
Odsetki z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)
Ujemne różnice kursowe	1340294912466790
1.4. Pozostałe koszty		-2 919	-2 605
2. Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych		-21	-23
D. Pozostałe koszty operacyjne	1646437410117549	-50	-1 157
E. Rezerwy i odpisy aktualizujące	152712596205016	148	13 473
F. Wynik z inwestycji netto		-818	18 078
G. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji		41 834	41 382
1. Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji	135845514548495	36 883	11 215
2. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny	25153616499438	4 951	30 167
H. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		41 016	59 460
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zyski nadzwyczajne	108292818495087
Straty nadzwyczajne	113739191867859
I. Zysk (strata) brutto		41 016	59 460
J. Podatek dochodowy	261499010623871	-701	4 578
a) część bieżąca		-1 547	-773
b) część odroczona		846	-244
c) c) zwrot podatku		0	5 595
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	86921339471373
K. Zysk (strata) netto, w tym:	61445908372565	40 315	64 038
1. Zrealizowany zysk (strata) netto		35 364	29 537
2. Niezrealizowany zysk (strata) netto		4 951	34 501
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		40 315	64 038
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		12 342 673	21 893 135
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228	3,41	2,93
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228

Wskaźniki "Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)", "Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)" oblicza się zgodnie z MSR

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
	w tys.	zł
	2005	2004
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	343 625	279 587
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	343 625	279 587
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	2 254	2 254
Zmiany kapitału zakładowego
zwiększenia (z tytułu)
emisji akcji
a) zmniejszenia (z tytułu)	-1 070	0
- umorzenia akcji	-1 070	0
1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu	1 184	2 254
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Akcje własne na początek okresu	-5 574	-5 574
2.1. Zmiany akcji własnych	-107 020	0
a) zwiększenia (z tytułu)	-270 306	0
- nabycie akcji własnych	-270 306	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	163 286	0
- umorzenie akcji własnych	163 286	0
2.2. Akcje własne na koniec okresu	-112 594	-5 574
3. Kapitał zapasowy na początek okresu	281 940	283 671
3.1. Zmiany kapitału zapasowego	-125 950	-1 731
a) zwiększenia (z tytułu)	46 912	17 004
b) wynik na sprzedaży akcji własnych	0	17 004
emisji akcji powyżej wartości nominalnej
podziału zysku (ustawowo)
- podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	46 362	0
- zysk ze sprzedaży akcji własnych w 2005 roku	550	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	-172 862	-18 735
- pokrycia straty	-10 647	-18 735
- umorzenia akcji własnych	-162 215	0
3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	155 990	281 940
4. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	462	462
Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
zbycia środków trwałych
4.1. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	462	462
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	64 542	-33 119
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	64 542	-33 119
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych
5.1.1. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu	35 716	0
a) zwiększenia (z tytułu)	47 257	6 179
podziału zysku z lat ubiegłych
- przeniesienie na zrealizowany wynik za 2005	10 647	0
- przeniesienie z niezrealizowanych na zrealizowane	36 610	6 179
b) zmniejszenia (z tytułu)	-46 363	0
- rozliczenie wyniku finansowego z roku poprzedniego	-46 363	0
5.1.2. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	36 610	6 179
Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
Strata z lat ubiegłych na początek okresu
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Strata z lat ubiegłych na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych
5.1.3. Zrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu	0	-15 439
a) zwiększenia (z tytułu)	0	-13 945
przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
- przeniesienie zrealizowanego zysku z lat ubiegłych na kapitał zapasowy	0	-13 945
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	35 563
- pokrycie straty	0	35 563
5.1.4. Zrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu		6 179
5.1.5. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu	28 827	-17 680
a) zwiększenia (z tytułu)	0	-18 128
b) zmniejszenia (z tytułu)	-36 610	30 134
5.1.6. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-7 783	-5 674
Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
5.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	28 827	505
6. Wynik netto	40 315	64 038
a) zysk netto	40 315	88 183
- zrealizowany	35 364	29 537
- niezrealizowany	4 951	58 646
b) strata netto	0	-24 145
zrealizowana
- niezrealizowana	0	-24 145
odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	114 184	343 625
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	w tys.	zł
	2005	2004
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Wpływy	1 355 428	910 042
1. Odsetki	8 805	6 863
2. Dywidendy i udziały w zyskach	845	744
3. Zbycie udziałów wiodących	8 383	18 156
4. Zbycie udziałów mniejszościowych	116 608	38 888
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych
5. Zbycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych	0	975
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
6. Zbycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	1 220 035	837 351
Zwrot z tytułu udzielonych pożyczek
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
7. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	32	0
8. Inne wpływy operacyjne, w tym:	720	7 065
- zwrot podatku dochodowego	0	6 009
- zabezpieczenie umowy	0	1 006
II. Wydatki	-1 085 492	-887 696
1. Zapłacone wynagrodzenia firmy zarządzającej	-6 276	-4 758
2. Wydatki z tytułu usług doradztwa finansowego	-187	-354
3. Wydatki z tytułu usług prawnych	-21	-180
4. Nabycie udziałów wiodących	0	-43
5. Nabycie udziałów mniejszościowych	-9 579	-18 524
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
6. Nabycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	-1 053 926	-859 370
Udzielone pożyczki
7. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych	-3	0
8. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-1	-18
9. Inne wydatki operacyjne, w tym:	-15 499	-4 449
- wynagrodzenie z narzutami	-1 626	-1 868
- zakup materiałów i energii	-17	-19
- usługi obce	-886	-196
- pozostałe wydatki	-7 330	-171
- podatki i opłaty	-5 640	-2 195
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II)	269 936	22 346
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	1 275	0
Wpływy z tytułu emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty
Pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
1. Inne wpływy finansowe, w tym:	1 275	0
- sprzedaży akcji	1 275	0
II. Wydatki	-261 078	0
Wydatki z tytułu zgromadzenia kapitału
1. Nabycie akcji własnych	-261 078	0
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów
Spłaty pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Odsetki
Inne wydatki finansowe, w tym: