Raport bieżący 15/2002 SKRÓT PROSPEKTU EMISYJNEGO Akcji zwykłych na okaziciela serii D ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO ZPC MIESZKO SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Raciborzu, ul Starowiejska 75 www.mieszko.com.pl
Na podstawie niniejszego Prospektu wprowadzanych jest do publicznego obrotu oraz oferowanych 1.111.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 zł.
Cena emisyjna Akcji serii D (w złotych) Cena emisyjna Prowizje subemitentów Rzeczywiste i inne koszty wpływy Emitenta na jednostkę 9,00 zł 0,95 8,05 Razem 9.999.000 zł 1.056 000,00 8 943 000,00
Oferta Publicznej Subskrypcji Akcji serii D obejmuje 1.111.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Akcje Serii D oferowane są Inwestorowi Kwalifikowanemu w rozumieniu art. 4 pkt 21 Prawa o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi, na podstawie § 2 ust. 2 uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 22 stycznia 2002 roku tj. Central European Confectionery Holdings B.V. Objęcie akcji przez Inwestora Kwalifikowanego nastąpi w trybie subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 Ksh.. W dniu opublikowania Prospek Emisyjny staje się wiążącą ofertą Spółki skierowaną do Central European Confectionery Holdings B.V. Zapisy na Akcje Serii D przyjmowane będą od dnia 15 kwietnia 2002 roku do dnia 13 maja 2002 roku. Zamknięcie Publicznej Subskrypcji Akcji Serii D nastąpi najpóźniej w dniu 13 maja 2002 roku. Przydział Akcji serii D zostanie dokonany przez Zarząd Spółki w terminie nie dłuższym niż 14 dni od daty złożenia przez Inwestora Kwalifikowanego ważnego i w pełni opłaconego zapisu na Akcje serii D. Przeprowadzenie subskrypcji akcji nie nastąpi w trybie wykonania umowy o subemisję usługową
Akcje serii D są wprowadzane do publicznego obrotu w trybie art. 63 Prawa o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi poprzez złożenie w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd zawiadomienia o emisji. W związku z tym Emitent nie występował o uzyskanie zgody Komisji Papierów Wartościowych i Giełd na wprowadzenie Akcji serii D do publicznego obrotu papierami wartościowymi. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd może zgłosić sprzeciw wobec wprowadzenia Akcji serii D do obrotu publicznego w trybie zawiadomienia najpóźniej na 16 dni przed rozpoczęciem subskrypcji akcji. Zawiadomienie o emisji Akcji serii D zostało złożone w KPWiG w dniu 8 marca 2002 r.
Oferującym Akcje serii D w publicznym obrocie jest Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie ul. Wspólna 47/49
Na dzień sporządzenia Prospektu Emitent nie zawarł w związku z emisją Akcji serii D ani umowy o subemisję usługową ani umowy o subemisję inwestycyjną.
Prospekt wraz z zawartymi w nim załącznikami i informacjami aktualizującymi będzie udostępniony w formie drukowanej co najmniej na dzień przed rozpoczęciem subskrypcji w następujących miejscach: ˇ w siedzibie Emitenta w Raciborzu przy ul. Starowiejskiej 75 ˇ w siedzibie Oferującego w Warszawie przy ul. Wspólnej 47/49 ˇ w Centrum Informacyjnym Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w Warszawie, przy ul. Mazowieckiej 13, ˇ w Dziale Informacji i Promocji GPW w Warszawie przy ul. Nowy Świat 6/12. Dodatkowo Prospekt dostępny będzie w formie elektronicznej w sieci Internet pod adresem: www.mieszko.com.pl Skrót prospektu zostanie udostępniony w formie i trybie art. 81 ust. 1 Ustawy Prawo o publicznym obrocie
W związku z Akcjami serii D nie są i nie będą wystawiane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej kwity depozytowe.
1. Streszczenie najważniejszych informacji o Emitencie 1.1. Specyfika i charakter działalności Emitenta ZPC Mieszko S.A. to Spółka, która dzięki wdrożonym technologiom, zainstalowanym liniom produkcyjnym, organizacji produkcji oraz metodom zarządzania należy do grupy najnowocześniejszych w branży cukierniczej w Polsce. Spółka prowadzi swoją działalność na terenie trzech zakładów produkcyjnych, zlokalizowanych w Raciborzu i Warszawie. Przedmiotem działalności ZPC Mieszko S.A. jest produkcja wyrobów cukierniczych (wg EKD 1584) oraz handel tymi wyrobami na rynkach krajowych i zagranicznych. ZPC Mieszko S.A. na podstawie decyzji Pełnomocnika do Spraw Osób Niepełnosprawnych o sygn. Nr D/02177 z dnia 21 grudnia 1996 roku uzyskał status Zakładu Pracy Chronionej. ZPC Mieszko S.A. otrzymał w 1997 roku certyfikat ISO 9002. ZPC Mieszko S.A. posiada dwie spółki zależne: Raciborzanka sp. z o.o. zależna w 100% od ZPC Mieszko S.A. Mieszko-Bis sp. z o.o. zależna w 100% od ZPC Mieszko S.A. Są to spółki niewielkie, a ich działalność, osiągane wyniki i ich pozycja na rynku nie mają istotnego wpływu na działalność Emitenta. Poniżej przedstawiono podstawowe dane na temat spółek zależnych od ZPC Mieszko S.A.
Mieszko Bis Sp. z o.o. Suma bilansowa na 31.12.2001 r. 12 759 tys. zł. Przychody netto w 2001 r. 2 387 tys. zł. Kapitał zakładowy 388 tys. zł. Przedmiot działalności to między innymi produkcja i handel artykułami cukierniczymi oraz świadczenie usług przedstawicielskich i agencyjnych na rzecz osób trzecich. Spółka świadczy usługi dla ZPC Mieszko S.A. w zakresie: Outsourcingu przyuczania do zawodu uczniów szkół zawodowych wynajmu budynków znajdujących się w Warszawie przy ulicy Chrzanowskiego.
Raciborzanka Sp. z o.o. Suma bilansowa na 31.12.2001 r. 14 048 tys. zł. Przychody netto w 2001 r. 1 440 tys. zł. Kapitał zakładowy 14 044 tys. zł Spółka świadczy usługi dla ZPC Mieszko S.A. w zakresie dzierżawy maszyn i urządzeń do produkcji słodyczy 1.2. .Podstawowe produkty, towary lub usługi i rynki działalności Emitenta Asortyment wyrobów produkowanych przez Spółkę można podzielić na następujące grupy: Karmelki - grupę tę dzieli się na karmelki twarde i karmelki nadziewane. Wyroby w tej grupie oferowane są w postaci dropsów, puszek, torebek i luzu. Wyroby czekoladowe - grupa ta obejmuje szeroki asortyment pralin alkoholizowanych, kul armatnich, czekoladek nadziewanych, pianek i galaretek w polewie czekoladowej oraz czekolady w tabliczkach Częściowo wyroby tej grupy są oferowane w postaci okolicznościowych bombonier. Wafle - grupę tę stanowią wafle w czekoladzie jak również nieoblewane w trzech smakach: orzechowym, czekoladowym oraz śmietankowym. Wyroby te konfekcjonowane są w kilku wariantach wagowych oraz w postaci batoników. Pozostałe w skład tej grupy wchodzą zarówno pomadki jak i draże.
Struktura sprzedaży wyrobów w latach 2000 - 2001 Wyszczególnienie 2000 r. % 2001 r. % w ujęciu ilościowym (tony) Karmelki 5 063 42,39% 6 126 42,92% Wyroby czekoladowe 4 854 40,64% 4 817 33,75% Wafle 1 178 9,86% 2 333 16,34% Pozostałe 850 7,11% 998 6,99% Razem 11 945 100,00% 14 274 100,00%
Wyszczególnienie 2000 r. % 2001 r. % w ujęciu wartościowym (tys. zł.) Karmelki 32 170 29,98% 40 320 32,04% Wyroby czekoladowe 62 231 57,99% 63 910 50,78% Wafle 7 979 7,44% 15 761 12,52% Pozostałe 4 922 4,59% 5 857 4,66% Razem 107 302 100,00% 125 848 100,00% Źródło: ZPC MIESZKO S.A.
Rynki działalności Spółki Spółka oferuje swoje wyroby zarówno w kraju jak i na rynkach zagranicznych. Struktura przychodów ze sprzedaży (tys. zł.) w 2001 r. Wyszczególnienie Przychód % Eksport 15 622 12,41% Sieci 27 350 21,73% Hurtownie 82 876 65,86% Razem 125 848 100,00% Źródło: ZPC MIESZKO S.A.
Głównymi odbiorcami w Polsce są hurtownie, poprzez które realizowane jest 65,86% obrotu. Uzyskanie mocnej pozycji na rynku krajowym wymagało utworzenia silnego i dynamicznego działu sprzedaży. Spółka zbudowała terenową sieć dystrybucji złożoną z przedstawicieli handlowych. Głównym zadaniem przedstawicieli handlowych jest praca w punktach sprzedaży detalicznej (zbieranie zamówień, organizacja akcji promocyjnych). Zebrane zamówienia są następnie dostarczane do hurtowni, które zajmują się dystrybucją na danym terenie. Udział zachodnich sieci handlowych stanowi obecnie 21,73%. Udział ten waha się w zależności od sezonu, natomiast stale notuje się tendencję wzrostową. Wzrost znaczenia marki Spółki poparty działaniami handlowymi spowodował, iż obecnie wyroby Spółki sprzedawane są w sieciach: Makro Cash and Carry, Plus, Leclerc, Auchan, Geant, Tesco, Carrefour. Obecnie Spółka prowadzi politykę proreksportową mającą na celu ustabilizowanie pozycji na rynkach zagranicznych, udział eksportu w 2001 wyniósł 12,41%. Podejmowane są nieustanne kroki prowadzące do pozyskiwania coraz to nowych rynków, spółka corocznie uczestniczy w międzynarodowych targach słodyczy (Niemcy, USA, Rosja). Znaczna część produktów eksportowych to tzw. produkty pod prywatną marką. Główne kierunki eksportu to: Czechy, Niemcy, Anglia, USA oraz Zjednoczone Emiraty. Kraje te zrealizowały 80% przychodów ze sprzedaży eksportowej. Pozostałe rynki eksportowe z którymi Spółka nawiązała współpracę to między innymi: Węgry, Holandia, Izrael. 1.3. Plany i przewidywania w zakresie czynników wpływających na przyszłe wyniki Emitenta Do podstawowych czynników mogących mieć wpływ na przyszłe wyniki Emitenta można zaliczyć: Duży potencjał wzrostu krajowego rynku słodyczy - z badań marketingowych wynika, iż spożycie słodyczy w krajach zachodnioeuropejskich jest ponad dwukrotnie wyższe niż w Polsce. Ugruntowana pozycja rynkowa Emitenta - ZPC Mieszko funkcjonuje na rynku od wielu lat i mimo dużej konkurencji wypracował silną pozycję na rynku. Szeroki asortyment produktów i rozpoznawalna marka - produkty Emitenta są rozpoznawalne przez Konsumentów w całym kraju. Dobrze zorganizowany system sprzedaży i dystrybucji - w ostatnich latach Spółka zorganizowała dynamiczny bardzo dobrze funkcjonujący dział sprzedaży co pozwoliło jej uzyskać silną pozycję na rynku krajowym. Posiadanie certyfikatu ISO 9002 - posiadanie certyfikatu ISO 9002 zapewnia stosowanie nowoczesnych norm jakości. 1.4. Krótki opis strategii i rozwoju Emitenta Strategia ZPC MIESZKO na najbliższe lata opiera się o cztery podstawowe założenia: - kontynuacja ekspansywnego rozwoju sprzedaży w 2002 r. w celu wykorzystania przejściowej słabości konkurentów oraz rozwój sprzedaży w latach następnych oparty o wykorzystanie nisz rynkowych i potencjału własnej sieci dystrybucji; - ekspansywny rozwój eksportu w 2002r.; - przygotowanie Spółki do możliwości utraty przywilejów związanych z utratą statusu Zakładu Pracy Chronionej, w tym przede wszystkim optymalizacja struktury zatrudnienia oraz poprawa automatyzacji produkcji; - przygotowanie Spółki do podwyższonych wymogów technologicznych, higienicznych oraz osobowych zapewniających utrzymanie konkurencyjności po wejściu Polski do struktur UE. 1.5. Osoby zarządzające Emitentem i akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Osoby zarządzające Emitentem: Tomasz Gajdziński Prezes Zarządu Jarosław Wajcht Członek Zarządu Ewa Wałachowska Prokurent Józef Sidor Prokurent
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ZPC MIESZKO S.A. według stanu na dzień 30 stycznia 2002 r. Akcjonariusz Liczba głosów Udział w liczbie głosów na NWZA Tomasz i Katarzyna Gajdziński 1 402 341 24,60% Andrzej i Teresa Gajdziński 1 103 000 19,35% Deutsche Bank 570 007 10,00% Fundusz Górnośląski S.A. 309 987 5,44% Zurich Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 295.118 5,18% CA Inwestment Managment 289 990 5,09% Źródło: ZPC MIESZKO S.A. 2. Czynniki powodujące wysokie ryzyko dla nabywcy Akcji 2.1 Czynniki ryzyka związane z otoczeniem Emitenta ryzyko związane ze zmianami w polskim systemie podatkowym. W ciągu najbliższych lat można się spodziewać dalszych zmian obecnie obowiązujących przepisów podatkowych w zakresie opodatkowania przychodów kapitałowych. Ponieważ obecnie niemożliwe jest jeszcze precyzyjne określenie kierunku w jakim pójdą zmiany polskiego prawa podatkowego - nabywcy akcji przed ich zbyciem powinni zapoznać się z obowiązującymi w tym czasie przepisami prawa, a także w miarę potrzeby zasięgnąć porady prawnej. ryzyko konkurencji W ostatnich latach w branży producentów słodyczy doszło do wielu fuzji i połączeń. Rynek zdominowany jest przez kilka znaczących firm z kapitałem zagranicznym. ZPC Mieszko S.A. na skutek dynamicznego rozwoju znalazła swoją pozycję na rynku i dołoży wszelkich starań by jej nie stracić. 2.2 Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta ryzyko utraty ulgi z tytułu posiadania statusu zakładu pracy chronionej. W ostatnich latach można zaobserwować odchodzenie od dotychczasowego sposobu dotowania Zakładów Pracy Chronionej, dlatego też ZPC Mieszko S.A. od 1998 roku podejmuje działania restrukturyzacyjne, których efektem jest wzrost wydajności pracy, optymalizacja kosztów funkcjonowania jednostki. Tak więc ewentualna utrata ulg w kolejnych latach nie będzie istotnym zagrożeniem dla Spółki. ryzyko związane z dystrybucją Czynnikiem ryzyka związanym z dystrybucją produktów jest zagrożenie upadku hurtowych firm dystrybucyjnych w wyniku ekspansji zachodnich sieci handlowych. Dla ograniczenia tego zagrożenia Spółka wprowadziła dla odbiorców limity kredytowe uzależnione od sytuacji finansowej oraz pozycji danego klienta. Jednocześnie następuje stały monitoring płatności oraz uzależnienie premii handlowców od terminowego spływu należności oraz ubezpieczenie obrotu. 2.3 Ryzyko związane z możliwością niedojścia do skutku emisji Akcji oraz związane z obrotem Akcjami. ryzyko nie dojścia emisji do skutku. Emisja Akcji serii D nie dojdzie do skutku jeżeli nie zostaną objęte i należycie opłacone wszystkie Akcje serii D oraz w przypadku uprawomocnienia się postanowienia Sądu Rejestrowego o odmowie rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji Akcji serii D. Zarząd niezwłocznie ogłosi o niedojściu emisji Akcji serii D do skutku oraz wezwie do odbioru wpłaconych kwot bez odsetek i odszkodowań. Zmiany regulacji wprowadzone przez Kodeks Spółek Handlowych zwiększają ryzyko odmowy rejestracji - zgodnie bowiem z art. 431 § 4 Kodeksu Spółek Handlowych uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego nie może być zgłoszona do sądu rejestrowego po upływie sześciu miesięcy od dnia jej powzięcia. ryzyko związane z rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego Spółki W chwili obecnej nie można jednoznacznie określić, jak długo trwać będzie postępowanie, którego przedmiotem będzie rejestracja przez Sąd Rejestrowy uchwały nr 1/2002 Walnego Zgromadzenia z dnia 22 stycznia 2002 roku, na mocy której kapitał zakładowy Emitenta został podwyższony w drodze emisji Akcji serii D. ryzyko opóźnienia we wprowadzeniu Akcji do obrotu giełdowego lub odmowa wprowadzenia Akcji do obrotu giełdowego Emitent będzie dokładał wszelkich starań, aby wprowadzenie Akcji do obrotu giełdowego nastąpiło w możliwie krótkim terminie. Akcje będą uczestniczyły w dywidendzie począwszy od podziału zysku za rok obrotowy 2002 tj. od dnia 1 stycznia 2002 r, a zatem po raz pierwszy w podziale zysku za rok 2002. Jednakże należy pamiętać, że wprowadzenie do obrotu giełdowego Akcji serii D wymaga uprzedniego: - braku sprzeciwu KPWiG w kwestii dopuszczenia Akcji do publicznego obrotu, - uzyskania postanowienia o rejestracji emisji w Krajowym Rejestrze Sądowym, - decyzji KDPW o przyjęciu Akcji do depozytu i nadaniu im kodu - podjęcia stosownej decyzji o wprowadzeniu Akcji do obrotu giełdowego przez Zarząd GPW. W związku z możliwością przedłużenia terminów podjęcia decyzji przez wspomniane organy, Zarząd Spółki nie może zagwarantować, że wprowadzenie Akcji do obrotu giełdowego nastąpi w terminach założonych przez Emitenta. ryzyko zmian kursu i płynności obrotu akcjami Spółki na GPW Rynek kapitałowy charakteryzuje się okresowymi wahaniami kursów, nie związanymi z wynikami danej spółki lub sektora, ale czynnikami zewnętrznymi takimi jak ogólna sytuacja gospodarcza i polityczna w kraju i zagranicą. Polska giełda jest też bardzo wrażliwa na ogólnoświatowe wahania koniunktury giełdowej. Nierównowaga pomiędzy popytem a podażą akcji powoduje ograniczenie płynności oraz częste wahania cen. Zmiany kursu często nie są bezpośrednio związane z wynikami ekonomicznymi Spółki lub całego sektora. W związku z faktem, że akcje Emitenta są przedmiotem obrotu giełdowego inwestorzy powinni brać pod uwagę ryzyko wynikające z wahań kursu i możliwego ograniczenia płynności obrotu akcjami. ryzyko zawieszenia notowań W przypadku uznania, że Emitent narusza przepisy obowiązujące na GPW lub wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, Zarząd Giełdy lub Rada Giełdy mogą zawiesić obrót akcjami Spółki na okres odpowiednio do jednego i do trzech miesięcy. Pomimo iż w odniesieniu do akcji Spółki sytuacja tego typu nie miała miejsca w przeszłości, nie ma pewności, że sytuacja taka nie wystąpi w przyszłości. ryzyko wykluczenia Akcji z obrotu giełdowego Zgodnie z przypadkami opisanymi w § 24 Regulaminu Giełdy, Rada Giełdy, działając na wniosek Zarządu Giełdy, może wykluczyć papiery wartościowe z obrotu giełdowego. Pomimo iż w odniesieniu do akcji Spółki nie wystąpiły w przeszłości żadne z przesłanek dających podstawę do uruchomienia przez Giełdę procedury wykluczenia akcji Spółki z obrotu giełdowego, nie ma pewności, że sytuacja taka nie wystąpi w przyszłości. ryzyko cofnięcia decyzji o dopuszczeniu do publicznego obrotu W sytuacji, gdy spółka publiczna nie dopełnia obowiązków wymaganych prawem, KPWiG może: - nałożyć na taki podmiot karę pieniężną, - uchylić decyzję o dopuszczeniu do publicznego obrotu, - zastosować obie kary łącznie. Pomimo że w odniesieniu do Spółki sytuacja opisana powyżej nie miała miejsca w przeszłości, nie ma pewności, że sytuacja taka nie wystąpi w przyszłości. 3. Wybrane dane finansowe Emitenta Wybrane dane finansowe ZPC MIESZKO S.A. za lata 1999 - 2001 r. (w tys. zł) 1999 r. 2000 r. 2001 r. Przychody ze sprzedaży 76 255 111 714 131 662 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 7 635 10 925 14 719 Zysk (strata) brutto 3 589 4 954 6 386 Zysk (strata) netto 3 589 4 954 5 324 Aktywa razem 86 597 127 616 136 712 Zobowiązania razem 48 678 82 870 89 243 Zobowiązania długoterminowe 11 312 26 052 21 572 Zobowiązania krótkoterminowe 37 366 56 818 67 671 Kapitał własny (aktywa netto) 34 247 39 201 42 245 Kapitał zakładowy 5 700 5 700 5 700 Liczba akcji (w szt.) 5 700 000 5 700 000 5 700 000 Zysk (strata) (za 12 m-cy) na 1 akcję (w zł) 0,63 0,87 0,93 Wypłacona dywidenda na 1 akcję (w zł) - 0,4 - Źródło: Sprawozdania finansowe ZPC MIESZKO S.A.
4. Wskaźniki charakteryzujące efektywność działalności gospodarczej i zdolność regulowania zobowiązań Emitenta Wskaźniki ZPC MIESZKO S.A za lata 1999 - 2001 r. 1999 r. 2000 r. 2001 r. Stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału (ROE) 10,48% 12,64% 12,60% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 4,14% 3,88% 3,89% Rentowności sprzedaży 4,71% 4,43% 4,04% Stopa wypłaty dywidendy - 46,02% - Zadłużenie kapitału własnego 142,14% 211,40% 211,25% Źródło: Obliczenia na podstawie danych zawartych w sprawozdaniach finansowych ZPC MIESZKO S.A.
ˇ stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału - wskaźnik ten mierzy efektywność kapitałów własnych spółki; obliczany jest jako stosunek zysku netto do wartości funduszy własnych bez pasywów podporządkowanych na koniec roku obrotowego ˇ stopa zwrotu z aktywów (ROA) - wskaźnik ten mierzy efektywność całości kapitałów, zarówno własnych, jak i obcych, zaangażowanych w działalność spółki; obliczany jest on jako stosunek zysku netto do aktywów na koniec roku obrotowego ˇ rentowność sprzedaży - wskaźnik ten mierzy efektywność sprzedaży; obliczany jest jako stosunek wyniku finansowego netto do przychodów ze sprzedaży osiągniętych w danym roku obrotowym ˇ stopa wypłaty dywidendy - wskaźnik ten określa jaką część zysku netto spółka przeznaczyła na wypłatę dywidendy za dany rok obrotowy; obliczany jest on jako stosunek kwoty przeznaczonej na wypłatę dywidendy do kwoty zysku netto za dany rok obrotowy ˇ zadłużenie kapitałów własnych - wskaźnik ten określa poziom zadłużenia kapitału własnego spółki, obliczany jest on jako iloraz sumy zobowiązań (długo i krótko terminowych) i kapitału własnego. 5. Cele emisji, których realizacji mają służyć wpływy z emisji Emisja akcji serii D Emisja Akcji serii D jest jednym z elementów realizacji planów restrukturyzacji finansowej Spółki. Emisja ma na celu redukcję zobowiązań Spółki i dokonanie zmiany struktury źródeł finansowania działalności Emitenta. Priorytetowym celem na który Spółka planuje przeznaczyć nie mniej niż 7.000.000 zł jest spłata zobowiązań krótkoterminowych. Natomiast kwota pozostała ze środków uzyskanych z emisji, po spłacie zobowiązań krótkoterminowych zostanie przeznaczona na reklamę, promocję i marketing. Emisje akcji A,B,C
Seria emisyjna Rodzaj akcji Liczba akcji Sposób pokrycia Data kapitału rejestracji
wg wart. emisji A na okaziciela 3 557 000 Aport rzeczowy 04.11.1996 B na okaziciela 643 000 gotówka 16.12.1996 C na okaziciela 1 500 000 gotówka 13.05.1997
Liczba akcji 5 700 000 razem
cd. tabeli
Seria emisyjna Wartość emisji Wartość serii/emisji Przeznaczenie
A 1,00 3 557 000,00 Inwestycje B 1,00 643 000,00 Inwestycje C 13,00 19 500 000,00 Inwestycje
Liczba akcji 23 700 000,00 razem
Źródło: ZPC MIESZKO S.A. Wpływy uzyskane z emisji w okresie ostatnich pięciu lat zostały w pełni wykorzystane zgodnie z założonymi celami.
kom emitent ewa/zdz 17:57 02/04/12