Spis treści:
Spis załącznikĂłw:
Zalacznik_do_raportu_biezacego_8_2016_-_Serinus_Energy.pdf (RAPORT BIEŻĄCY)
Attachment_to_current_report_No_8_2016_-_Serinus_Energy.pdf (RAPORT BIEŻĄCY)
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Spis załącznikĂłw:
Zalacznik_do_raportu_biezacego_8_2016_-_Serinus_Energy.pdf (RAPORT BIEŻĄCY)
Attachment_to_current_report_No_8_2016_-_Serinus_Energy.pdf (RAPORT BIEŻĄCY)
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | |||||||||||
| Raport bieżący nr | 8 | / | 2016 | ||||||||
| Data sporządzenia: | 2016-03-16 | ||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | |||||||||||
| SERINUS ENERGY INC. | |||||||||||
| Temat | |||||||||||
| Informacja o stanie rezerw na koniec 2015 r. | |||||||||||
| Podstawa prawna | |||||||||||
| Inne uregulowania | |||||||||||
| Treść raportu: | |||||||||||
| Na podstawie art. 62 ust. 8 ustawy o ofercie publicznej (…) Kierownictwo SERINUS ENERGY INC. ("Serinus", "Spółka") informuje, że w Kanadzie za pomocą systemu SEDAR przekazywana jest informacja o wynikach oceny rezerw naftowo-gazowych, dokonanej wg stanu na koniec ubiegłego roku. Ocenę wykonała RPS Energy Canada Ltd. ("RPS") zgodnie z kanadyjskim Zarządzeniem Krajowym 51-101 "Obowiązki informacyjne dotyczące działalności w sektorze ropy naftowej i gazu" (ang. National Instrument 51-101 - Standards of Disclosure for Oil and Gas Activities), a obejmuje ona rezerwy Serinusa z koncesji na Ukrainie oraz z aktywów tunezyjskich. Firma RPS przypisała także zasoby warunkowe dla koncesji Spółki Satu Mare w Rumunii. Wszystkie przedstawione poniżej wielkości rezerw oraz wartość bieżąca netto (NPV) przypisane do Rezerw Ukraińskich (uwaga: Spółka sprzedała wszystkie swoje udziały na Ukrainie po 31 grudnia 2015 r.) odnoszą się do 70 proc. efektywnego udziału w tych aktywach, realizowanego na poprzez 70 proc. pośredni udział Serinus w spółce KUB-Gas LLC ("KUB-Gas"), która posiada i jest operatorem sześciu obszarów koncesyjnych w północno-wschodniej Ukrainie. W przypadku danych dotyczących całej Spółki zagregowane wartości również uwzględniają 70 proc. udział w ukraińskich aktywach. Rok 2015 był kolejnym rokiem pełnym wyzwań dla Serinusa i dla całego przemysłu naftowego. Sektor dalej borykał się z załamaniem cen ropy. Na początku stycznia ub. roku cena ropy Brent Crude wynosiła ponad 56 USD/bbl, w maju wzrosła do ponad 66 USD/bbl, aby na koniec roku spaść do poniżej 37 USD/bbl. W styczniu 2016 r. cena osiągnęła poziom 28,55 USD/bbl, lecz następnie umocniła się i obecnie sprzedaż prowadzona jest na poziomie oscylującym w granicach 40 USD/bbl. Ograniczyło to rentowność całego sektora i skutkowało znacznymi zmianami wartości ekonomicznej, a w niektórych przypadkach znacznymi zmianami w opłacalności wydobycia rezerw i zasobów. Rezerwy całkowite Spółki dla kategorii 1P oraz 3P w zasadzie nie zmieniły się od 2014 r., podczas gdy rezerwy w kategorii 2P obniżyły się o 4 proc. Rok 2015 zdominowały niższe ceny surowca oraz gorsze prognozy cen. Prognoza ceny dla ropy Brent na 2016 r. wynosi 44 USD/bbl wobec 74,64 USD/bbl w przewidywaniach z 2014 roku, a w długoterminowym ujęciu nowa prognoza określa wzrost jedynie do poziomu 92 proc. cen prognozowanych w ubiegłym roku. Zmniejszyło to wolumeny rezerw ze względu na przyjęte graniczne parametry opłacalności i przesuwanie w czasie niektórych planów rozwojowych. Ponadto poszczególne pola (lub kraje) zostały pozytywnie lub negatywnie zweryfikowane, co zostało omówione poniżej. Tak jak w poprzednich latach wystąpiły znaczne różnice wyników dla Ukrainy i Tunezji – dwóch krajów, gdzie znajdują się rezerwy Spółki. TUNEZJA W Tunezji rezerwy 1P obniżyły się o 17 proc., podczas gdy rezerwy 2P i 3P wzrosły odpowiednio o 1 proc. i 10 proc. Oprócz niższych cen surowca w weryfikacji rezerw uwzględniono: - dla dalszego rozwoju Sabrii obecnie rozważa się wykorzystanie dwulateralnych odwiertów kierunkowych (ang. dual lateral horizontal wells). W związku z wprowadzeniem tego rozwiązania oczekuje się wyższej produkcji początkowej oraz uzysku dla kategorii 1P, 2P i 3P, przy jednoczesnym ograniczeniu kosztów nakładów inwestycyjnych, - lepsze niż zakładano wyniki odwiertów CS-3 oraz CS-7, - pomniejsze korekty o charakterze technicznym obejmowały: a) ujemne korekty rezerw Potwierdzonych Zagospodarowanych Eksploatowanych (ang. Proved Developed Producing - PDP) przeprowadzone dla szeregu odwiertów, które obecnie oczekują na rekonstrukcję, stymulację lub inne działania naprawcze, b) niższy poziom wykładnika gazowego na polu Sabria wskazujący na niższe rezerwy gazu. UKRAINA Rezerwy 1P na Ukraine wzrosły o 20 proc., zaś rezerwy 2P i 3P spadły odpowiednio o 12 proc. oraz o 18 proc. w porównaniu do końca 2014 r. Czynniki mające zasadniczy wpływ na ukraińskie rezerwy to: - korekty w górę o charakterze technicznym wynikające z: a) sukcesu w przypadku strefy R30c w odwiercie O-11 oraz w następstwie pozyskania nowej lokalizacji w ramach strefy R30c, b) instalacji sprężarek na polu Olgowskoje, co skutkowało lepszą wydajnością produkcji, c) nowej lokalizacji horyzontalnej na polu Makiejewskoje, - korekty w dół o charakterze technicznym wynikające z: a) obniżenia wielkości objętości przestrzeni złożowej przy odwiercie O-24, b) wcześniejszego niż pierwotnie zakładano zawodnienia odwiertu M-19, c) spadku wydajności produkcji ze strefy R8 w M-20, - korekty netto w górę, związane z obniżeniem nominalnych stawek opłat koncesyjnych (ang. royalty) z 55 proc. do 29 proc. dla gazu, z nawiązką skompensowały skutki niższych cen surowca, co w kategoriach ekonomicznych wydłużyło czas eksploatacji odwiertów. Rezerwy Spółki zostały podsumowane w tabeli w załączniku do niniejszego raportu bieżącego. WARTOŚĆ BIEŻĄCA NETTO (NPV) Wartość bieżąca netto rezerw 1P, 2P i 3P Serinusa spadła o odpowiednio 34 proc., 20 proc. oraz 11 proc. Najważniejsze czynniki, które przyczyniły się do tych spadków to: - spadek cen ropy, - obniżenie stawek royalty na produkcję ropy i gazu, wprowadzone przez ukraińskie władze od 1 stycznia 2016 r., częściowo skompensowało skutki cen surowca, - zmiany wielkości rezerw omówione powyżej. TUNEZJA Spadek cen ropy znacząco przeważył oddziaływanie wszystkich innych czynników, nawet wzrosty netto wielkości rezerw w kategoriach 2P i 3P. Obniżenie cen ropy wpłynęło także na ceny tunezyjskiego gazu. Ogólnie rzecz biorąc cena gazu w Tunezji odnoszona jest do niskosiarkowego oleju opałowego, którego cena z kolei zmienia się w relacji do cen ropy. UKRAINA Produkcja Serinusa na Ukrainie to w 98 proc. gaz ziemny i chociaż spadek cen gazu nie był tak znaczny jak w przypadku ropy Brent, to jednak prognozy cen nadal są znacznie gorsze w porównaniu do tych, które zastosowano w końcu 2014 r. Średnie ceny przewidywane na lata 2016 i 2017 to 5,99 USD/Mcf oraz 6,43 USD/Mcf wobec 8,34 USD/Mcf oraz 8,58 USD/Mcf w zeszłym roku. Istotniejszy wpływ na wartość rezerw Spółki na Ukrainie wywarło obniżenie nominalnych stawek opłat koncesyjnych na gaz ziemny z 55 proc. do 29 proc. obowiązujące od 1 stycznia 2016 r. Z nawiązką skompensowało to obniżenie wartości ze względu na niższe prognozy ceny surowca dla wszystkich trzech kategorii. Podsumowanie wartości bieżącej netto (NPV) – patrz załącznik do niniejszego raportu bieżącego. ZASOBY WARUNKOWE – RUMUNIA Oprócz rezerw kategorii 1P, 2P oraz 3P przypisanych do aktywów Spółki w Tunezji i na Ukrainie, dodatkowo przypisano zasoby warunkowe dla odkrycia Moftinu w Rumunii, dokonanego na początku 2015 r. W odwiercie Moftinu-1001 w trakcie testów uzyskano maksymalny przypływ na poziomie 7,4 MMcf/d oraz 19 bbl/d kondensatu. Obecny plan zagospodarowania przewiduje trzy odwierty eksploatacyjne oraz stację przesyłu podłączoną do istniejącej linii sprzedażowej przebiegającej przez koncesję Satu Mare. Zasoby i ich aktualna wartość przedstawione zostały w tabeli w załączniku do niniejszego raportu bieżącego. O ile zostaną uzyskane zgody rumuńskich władz i będzie dostępne finansowanie, to rozpoczęcie wydobycia wg przewidywań nastąpiłoby na początku roku 2017 i wymagać będzie 14 mln USD nakładów inwestycyjnych. Koszty poszukiwania i zagospodarowania (ang. F&D costs) oraz prognozy cen wykorzystane przez RPS przy ewaluacji aktywów naftowo-gazowych Serinus znajdują się w załączniku do niniejszego raportu bieżącego. UWAGA: Określenie BOE może być mylące, szczególnie jeżeli występuje samodzielnie. Współczynnik konwersji boe, gdzie 6 Mcf gazu odpowiada ekwiwalentowi jednej baryłki ropy naftowej, wynika z metody zakładającej równoważność energetyczną w odniesieniu do danych pomiarów uzyskanych na końcówce palnika, co nie odnosi się do wartości występujących na głowicy. Wyniki testów mogą nie odzwierciedlać rzeczywistych długoterminowych wyników produkcji i ostatecznych odkryć. Dane z testów zawarte w niniejszym dokumencie uważa się za wstępne, dopóki nie zostaną wykonane ostateczne analizy ciśnienia przepływu. Niniejszy tekst stanowi tłumaczenie wybranych części informacji prasowej powstałej oryginalnie w języku angielskim przekazywanej do publicznej wiadomości przez Spółkę na terytorium państwa jej siedziby poprzez system SEDAR, która w pełnej treści jest dostępna w języku angielskim na stronie internetowej www.sedar.com po wpisaniu nazwy Spółki SERINUS ENERGY INC. pod adresem: http://www.sedar.com/search/search_form_pc_en.htm. Ponadto tłumaczenie pełnej treści informacji prasowej dostępne jest na stronie internetowej www.serinusenergy.com |
|||||||||||
| Załączniki | |||||||||||
| Plik | Opis | ||||||||||
| Załącznik do raportu bieżącego 8 2016 - Serinus Energy.pdfZałącznik do raportu bieżącego 8 2016 - Serinus Energy.pdf | tabele | ||||||||||
| Attachment to current report No 8 2016 - Serinus Energy.pdfAttachment to current report No 8 2016 - Serinus Energy.pdf | tables | ||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Current Report No. 8/2016Date: 2016-03-16Issuer’s trading name: SERINUS ENERGY INC. Title: 2015 Year End Reserves Legal basis: other regulations Content:Pursuant to Article 62.8 of the Act of 29 July 2005 on Public Offering […] the Management of SERINUS ENERGY INC. (“Serinus” or the “Company”) informs that in Canada via the SEDAR system it has published information on the results of the year-end evaluation of its oil and gas reserves. The evaluation was prepared by RPS Energy Canada Ltd. (“RPS”) in accordance with Canadian National Instrument 51-101 – Standards of Disclosure for Oil and Gas Activities, and includes the reserves in Serinus’ Ukraine licences, and in its Tunisian properties. RPS also assigned contingent resources to the Company’s Satu Mare licence in Romania. All of the reserves volumes as well as the net present values attributed to the Ukraine Reserves disclosed herein, refer to Serinus’ 70% effective ownership interest in the assets through its 70% indirect ownership in KUB-Gas LLC (“KUB-Gas”), which owns and operates the six licence areas in northeast Ukraine. For the Total Company figures, those aggregate values are also based on 70% interest in the Ukraine assets. Note that the Company sold all of its interests in Ukraine subsequent to December 31, 2015. 2015 was another challenging year for Serinus and the petroleum industry in general. For the industry, the continuing issue was the collapse in oil prices. The price of Brent Crude started at over $56/bbl in early January, strengthened to above $66/bbl in May, then falling below $37/bbl by year end. During January 2016, it reached $28.55/bbl before finding some strength and has been recently trading near $40/bbl. This has reduced profitability for the entire industry, and caused significant changes in the economic value, and in some cases, the economic viability of reserves and resources. Total corporate 1P and 3P reserves were substantially unchanged from 2014, while 2P reserves fell by 4%. Lower commodity prices and price forecasts were the dominant factor in 2015. The forecast price for Brent crude for 2016 is $44/bbl, vs. $74.64/bbl in the 2014 evaluation, and in the longer term, the new forecast only recovers to 92% of that used last year. This reduced reserves volumes due to earlier economic cut-offs, and delays some development plans. Individual fields (or countries) had other positive and negative revisions as well which are discussed below. As in previous years, there were markedly different results between Ukraine and Tunisia, the two countries in which the Company’s reserves were located. Tunisia In Tunisia, 1P reserves decreased by 17%, while 2P and 3P reserves increased by 1% and 10% respectively. In addition to the effects of lower commodity prices, the revisions to reserves include: -Future development in Sabria now contemplates the use of dual lateral horizontal wells. These are expected to have higher IP rates and recoveries at the 1P, 2P and 3P levels, while reducing overall capital costs. - Better than expected performance from the CS-3 and CS-7 wells. -Smaller technical revisions included:a) Negative revisions to Proved Developed Producing (“PDP”) reserves for several wells that are currently awaiting workover, stimulation or other remedial measures.b) a lower gas oil ratio in the Sabria Field leading to lower gas reserves Ukraine 1P reserves in Ukraine increased by 20% and 2P and 3P reserves decreased by 12% and 18% respectively compared to year end 2014. The key influences on the Ukraine reserves were: - Positive technical revisions due toa) the success of the R30c zone in O-11 and the subsequent addition of a new R30c locationb) the installation of field compression in the Olgovskoye Field, and resultant better production performancec) a new horizontal location in the Makeevskoye Field. - Negative technical revisions due to:a) reduced pool volumetrics around the O-24 wellb) the M-19 well watering out earlier than previously anticipatedc) decline in the M20 R8 pool production performance - Net positive economic revisions, as reductions in the nominal royalty rates from 55% to 29% for gas more than offset the effects of lower commodity prices, extending the economic life of the properties. Summary of Company reserves is shown in the attachment. Net Present Value Net present values for Serinus’ reserves declined by 34%, 20% and 11% for 1P, 2P and 3P reserves respectively. The major contributing factors to those declines were: - The drop in commodity prices - The decrease in royalty rates effective January 1, 2016 on oil and gas production by the Ukraine government partially offset the effect of commodity prices there. - The changes in reserve volumes as discussed above. Tunisia The decline in oil prices significantly outweighed all other factors, even in the 2P and 3P categories which experienced net volume increases. The drop in oil prices has an effect on Tunisian gas prices as well. In general, gas in Tunisia is priced as an equivalent to low sulphur heating oil, which in turn, will fluctuate with oil prices. Ukraine Serinus’ production in Ukraine was 98% natural gas, and while the drop was not as severe as that for Brent crude, the price forecast is still materially lower than that used for year end 2014. The average expected prices for 2016 and 2017 are $5.99 and $6.43/Mcf respectively, vs. $8.34 and $8.58/Mcf last year. The more significant impact on the value of the Ukraine reserves came from the decrease in nominal natural gas royalties from 55% to 29% effective January 1, 2016. This more than offset the loss in value due to the lower commodity price forecasts in all three categories. Summary of net present value is presented in the attachment. Contingent Resources – Romania In addition to the 1P, 2P and 3P reserves assigned to the Company’s properties in Tunisia and Ukraine, contingent resources were also assigned to the Moftinu discovery in Romania made in early 2015. The Moftinu-1001 well tested at a maximum rate of 7.4 MMcf/d and 19 bbl/d of condensate. The currently development plan contemplates three development well and a gas plant tying into an existing sales line running through the Satu Mare concession. The resources and their net present values are shown in the attachment to this current report. Pending regulatory approvals by the Romanian government and the ability to finance, first production is anticipated in early 2017 and will require $14 million of capital expenditures. Finding and Development Costs as well as commodity price forecasts used by RPS in preparing its evaluation of Serinus’ oil and gas properties are presented in the attachment. This text contains selected excerpts from the original news release in English, which has been filed by Company in Canada (country of its registered office ) by way of the SEDAR system and is available at the website www.sedar.com by entering the Company name at http://www.sedar.com/search/search_form_pc_en.htm. The Polish translation of the entire text of the news release is available at the website: www.serinusenergy.com |
|||
INFORMACJE O PODMIOCIE >>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2016-03-16 | Jakub Korczak | Wiceprezes ds. Relacji Inwestorskich, Dyrektor Operacji w Europie Środkowo-Wschodniej | Jakub Korczak | ||