W trzecim kwartale Pfleiderer Grajewo zanotował 374,3 mln zł przychodów (+0,8 proc. r/r), 47 mln zł EBITDA (spadek o 6 proc.) i 22,5 mln zł zysku netto (spadek o 13 proc.).
"Wyniki są słabsze od naszych i rynkowych oczekiwań o 14-15 proc. na poziomie EBITDA i 19-21 proc. EBIT. Martwi niski przychód, przy czy baza z zeszłego roku była naprawdę niska (nieplanowany postój remontowy). Spółka pokazała też zapewne koszty nieudanego (na razie) przejęcie Pfleiderera GmbH, co widać po wyższych o ok. 4 mln zł kosztach zarządu. Niemniej nawet po oczyszczeniu o te wydatki, raportowana EBITDA byłaby słabsza od naszych oczekiwań. Dług netto praktycznie bez zmian (47 mln zł). P/E’11,8x, EV/EBITDA 6,3x. Reasumując - wyniki oceniamy słabo" - napisali w komentarzu do wyników analitycy Domu Maklerskiego BDM.
W piątek o godz. 11.18 kurs Grajewa spadał o 2,6 proc. do 25,5 zł, ale obroty były niewielkie (niespełna 50 tys. zł).