W piątek najsilniej zachowywały się spółki z sektora energii, które rosły dzięki dobrym wynikom Schlumberger i oczekiwaniom na wyniki największych przedstawicieli sektora w nadchodzącym tygodniu. I to właśnie wyniki Exxon Mobil, Chevron, Conoco Philips, Royal Dutch Shell i BP będą prawdopodobnie napędzały rynek w najbliższych dniach.
Ponadto w centrum uwagi będzie posiedzenie FOMC i komunikat towarzyszący decyzji w sprawie stóp procentowych. Rynek trochę się obawia bardziej jastrzębiego komunikatu (znowu niesłusznie?), więc brak znaczących zmian w retoryce będzie odebrany pozytywnie.
Rynek akcji konsekwentnie ignoruje toczący się grecki dramat i nic nie wskazuje na to by się coś miało zmienić w tym zakresie. Tak więcj najważniejsze będą wyniki spółek, posiedzenie FOMC i dane makroekonomiczne.
Dzisiaj nie ma znaczących publikacji danych. Wyniki podają m.in. Caterpillar, Texas Instruments oraz BlackRock. Jutro publikowane będą dane o zmianie cen nieruchomości w największych amerykańskich metropoliach (indeks S&P/ Case-Shiller). Istotny będzie odczyt mającego silny wpły na rynki indeksu zaufania konsumentów - Conference Board. W czwartek będzie prawdziwy wysyp wyników spółek - raporty kwartalne publikuje tego dnia 550 spółek, w tym Exxon Mobil oraz Procter & Gamble.
Skrajne wykupienie szerokiego rynku utrzymuje się. Indeks S&P500 jest o 10 punktów od zniesienia 61,8% fibo całej bessy (1227). FTSE 100, który często wyprzedza rynek amerykański zachowuje się słabo od połowy kwietnia i kształtuje formację szczytu. Zbliża się miesiąc maj i sezonowo gorszy okres dla akcji. Pozostaje cierpliwie czekać na sygnały techniczne.
EUR/PLN
Niska zmienność notowań złotego utrzymuje się. Pozytywny sentyment na giełdach od jakiegoś czasu nie przekłada się już na umocnienie polskiej waluty. Dzisiaj handel odbywa się w bardzo wąskim zakresie 3,87-3,88 ma EUR/PLN. Odkąd rynek ustanowił minimum przy 3,82-3,825 obserwujemy konsolidację w kilkugroszowym przedziale 3,85-3,90 (w przybliżeniu). Takie zachowanie notowań poprzedza zazwyczaj silniejszy impuls. Wybicie górą z zakresu świadczyłoby o zmianie trendu i sygnlizowałoby silniejszą korektę notowań złotego. Powrót poniżej 3,85 będzie sygnałem kontynuacji trendu.
EUR/USD
Odreagowanie spadków na eurodolarze pod koniec ubiegłego tygodnia nie było już kontynuowane wraz z rozpoczęciem nowego tygodnia handlu. W nocy eurodolar testował raz jeszcze opór przy 1,34, ale rynek szybko zaczął ponownie sprzedawać euro. Sentyment do wspólnej waluty pozostaje negatywny i każde większe odbicie jest sprzedawane i to pomimo publikowanych ostatnio bardzo dobrych danych ze stefy euro. Dzisiaj kalendarium danych makro jest puste. Oporem technicznym pozostaje strefa 1,34-1,3440. Kontynuacja trendu powinna doprowadzić do nowego minimum notowań w okolicach 1,3140.
GBP/USD
Słabsze dane makroekonomiczne z Wielkiej Brytanii opublikowane w ubiegłym tygodniu nie przełożyły się na silniejszą korektę notowań funta w relacji do dolara amerykańskiego. Jest to bardzo dobry sygnał dla funta i możliwa jest kontynuacja krótkoterminowego trendu wzrostowego w najbliższych dniach. Scenariusz ten będzie ważny dopóki kurs GBPUSD utrzymuje się powyżej bariery 1,53. W szerszej perspektywie sytuacja techniczna na funtdolarze jest w tej chwili neutralna, co będzie sprzyjało utrzymaniu się szerokiej konsolidacji. To oznacza, że ewentualne nowe maksimum będzie najprawdopodobniej szybko zanegowane.
USD/JPY
Ruch wzrostowy na dolarjenie jest kontynuowany po wybiciu górą powyżej 93,60. Wąski zakres handlu w dniu dzisiejszym, mimo bliskości oporów technicznych, przemawia za kontynuacją trendu na tej parze. Kolejny impuls powinien doprowadzić do nowego maksimum notowań powyżej 95 jenów za dolara. Eurojen pozostaje w szerokim zakresie, ale powyżej istotnego poziomu 125. Dobre nastroje na rynkach powinny sprzyjać osłabieniu jena w najbliższych dniach. W piątek publikowane będą istotne dane z Japonii (stopa bezrobocia, inflacja CPI oraz produkcja przemysłowa), a decyzję w sprawie stóp podejmie Bank Japonii. Wcześniej, w środę publikowane będą dane o sprzedaży detalicznej.
Wojciech Smoleński
IDM