NN: najwięcej ma fundusz grupowy
Wśród funduszy inwestycyjnych TUnŻ Nationale-Nederlanden najwyższą stopę zwrotu — 8,99 proc. — osiągnął w czwartym kwartale 2000 r. fundusz ubezpieczeń grupowych. Podobne wyniki odnotowały fundusz obligacji (8,44 proc.) i fundusz mieszany (8,32 proc.), lokujący swoje aktywa w akcjach i w obligacjach. Niższą stopę zwrotu — 3,45 proc. — zanotował fundusz tradycyjny inwestujący głównie w obligacje, ale stosujący inną metodę wyceny niż fundusz obligacji.
Ujemne stopy zwrotu przyniosły fundusze lokujące swoje aktywa za granicą: fundusz międzynarodowy mieszany oraz fundusz międzynarodowy obligacji.
W całym 2000 r. najwyższą stopę zwrotu miały fundusz tradycyjny (12,97 proc,) i fundusz grupowy (10,59 proc.). Tymczasem inflacja w ubiegłym roku sięgnęła 8,5 proc.
— Inwestycja w fundusze inwestycyjne rozłożona jest na lata — zastrzega Krzysztof Stupnicki, prezes ING BSK Asset Management, spółki zarządzającej funduszami Nationale-Nederlanden.
W ciągu ostatnich trzech lat fundusz obligacji odnotował 61,5-proc. stopę zwrotu, a fundusz mieszany i grupowy — odpowiednio 55,2 proc. oraz 66,23 proc.
— Słabszy wynik funduszu mieszanego spowodowany był faktem, że w ciągu ostatnich dwóch lat inwestycje w akcje nie przynosiły zysku. Przyczyniła się do tego zbyt głęboka wcześniejsza obniżka stóp procentowych, która potem spowodowała konieczność ich gwałtownego podnoszenia — twierdzi Krzysztof Stupnicki. ŁUK