Przeciwko projektowi zagłosowało pięcioro posłów: Maciej Konieczny, Marta Stożek, Adrian Zandberg i Marcelina Zawisza z koła Razem oraz niezrzeszona Paulina Matysiak.
OKI jako odpowiedź na podatek Belki
Osobiste Konta Inwestycyjne to rozwiązanie dotychczas niestosowane na rodzimym rynku. Ministerstwo Finansów szacuje, że dzięki nowym przepisom na GPW trafi dodatkowo ok. 74 mld zł do 2040 roku. Nowe instrumenty mają stanowić realizację zapowiedzi ograniczenia podatku Belki do kwoty 100 000 zł.
Zasady działania OKI
Zgromadzone na OKI aktywa denominowane w złotych (np. akcje czy jednostki funduszy inwestycyjnych) będą zwolnione z podatku do kwoty 100 000 zł. W ramach tego limitu maksymalnie 25 000 zł mogą stanowić środki ulokowane na rachunkach bankowych (np. lokatach) oraz w obligacjach skarbowych i bonach skarbowych.
Stawka podatku od wartości aktywów (PWA) przekraczających 100 000 zł wyniesie 19 proc. wartości stopy referencyjnej NBP. Na dzień 4 lipca 2026 roku oznaczałoby to obciążenie na poziomie 0,71 proc. Jednak w ramach przepisów przejściowych na cały rok 2027 w ustawie zapisano stałą stawkę wynoszącą 0,85 proc.
Istotne zmiany w toku konsultacji
Przyjęty przez Sejm projekt zawiera kilka istotnych zmian w stosunku do propozycji rządu, która została zaprezentowana w sierpniu 2025 r. Poprawki sejmowe były kosmetyczne, ale większe modyfikacje pojawiły się wcześniej, w toku konsultacji w rządowym procesie legislacyjnym. Z punktu widzenia inwestora indywidualnego najważniejsze były cztery z nich:
- Możliwość udziału w IPO poprzez OKI: Inwestujący w ramach kont będą mogli nabywać papiery wartościowe na etapie pierwszej oferty publicznej.
- OKI parasolowe: Przepisy dopuszczają zawieranie umów parasolowych (ramowych), co pozwoli na zarządzanie różnymi klasami aktywów w ramach jednej relacji z koordynatorem konta.
- Waloryzacja kwoty wolnej: Limity zwolnień (25 tys. zł i 100 tys. zł) będą od 2030 roku corocznie waloryzowane o wskaźnik inflacji konsumenckiej GUS.
- Dopuszczenie oddziałów zagranicznych firm inwestycyjnych: OKI będą mogły oferować również zagraniczne firmy inwestycyjne z UE prowadzące działalność maklerską na terytorium RP w formie oddziału.
Sankcje za nieuprawnione używanie nazwy
W ustawie przewidziano kary dla podmiotów, które bez odpowiednich uprawnień będą używały określenia „osobiste konto inwestycyjne” lub skrótu „OKI” w celach komercyjnych lub reklamowych. Czyny te będą zagrożone grzywną w wysokości do 1 000 000 zł, karą pozbawienia wolności do lat 3 lub oboma tymi wymiarami kar łącznie.