Orfe poluje na inwestorów
23 listopada rozpocznie się publiczna oferta Orfe. Obejmuje ona 1,9 mln akcji serii B, które sprzedawane będą przez podmiot dominujący — Orphe Hodings Limited z siedzibą na Malcie. Sama spółka zaoferuje 850 tys. akcji serii C oraz 170 tys. akcji serii D.
19 listopada opublikowane będą widełki cenowe, ostateczna cena zostanie podana do publicznej wiadomości najpóźniej 30 listopada. Mali inwestorzy będą mogli składać zapisy od 23 do 26 listopada, duzi od 2 do 4 grudnia. Seria D została przeznaczona dla kadry kierowniczej. Cena emisyjna tych akcji będzie o 20 proc. niższa. Środki pozyskane przez spółkę sfinansują jej rozwój. 70 proc. wpływów pochłoną inwestycje kapitałowe (w firmy zajmujące się dystrybucją farmaceutyków), 15 proc. przeznaczonych zostanie na budowę, wyposażenie i automatyzację bazy magazynowej, 10 proc pójdzie na wdrożenie i rozbudowę systemu informatycznego, a 5 proc. na dokapitalizowanie spółek zależnych. Orfe zamierza ubezpieczyć całą ofertę.
— W tej chwili prowadzone są negocjacje. Do 18 listopada podpisana zostanie subemisja usługowa, która obejmie całą ofertę — powiedział Paweł Tamborski, dyrektor z CAIB, biura oferującego na rynku papiery Orfe.
Warszawska Orfe jest największym w kraju prywatnym dystrybutorem leków i środków farmaceutycznych. Działalność firmy skoncentrowana jest na 2 głównych segmentach. Pierwszy stanowi tzw. rynek przedhurtowy. W 1997 roku udział spółki w nim wyniósł 11,3 proc., a w grupie leków importowanych około 20 proc. Drugi obejmuje hurtowe dostawy do sieci aptek. Ten rynek jest bardzo rozdrobniony. Carbo ma 5,1-proc. udział, Medicines 4,2-proc. Orfe za pośrednictwem spółki zależnej — Aflopa posiada ponad 2-proc. udział. Jedynie 17 państwowych Cefarmów kontroluje 30 proc. tego rynku.
— Rynek farmaceutyczny jest bardzo perspektywiczny. Eksperci przewidują jego wzrost w ujęciu realnym o 9-15 proc. do 2005 roku. Strategia Orfe zakłada umocnienie na nim pozycji spółki. Na rynku przedhurtowym chcemy posiadać 15-proc. udział — powiedział Andrzej Stachnik, członek zarządu warszawskiej firmy.
W ubiegłym roku spółka osiągnęła sprzedaż wysokości 594,8 mln zł, zysk netto wyniósł 16,5 mln zł. Po 3 kwartałach 1998 roku przychody wynoszą 552,9 mln zł, wynik po opodatkowaniu — 20,4 mln zł. Prognozy zarządu spółki na koniec roku zakładają odpowiednio 780 mln zł oraz 22,9 mln zł.