Czyli jeżeli w fundusz złota, to tylko realnie posiadający złoto. Jeśli w fundusz współtworzący jakiś indeks giełdowy, to posiadający akcje stanowiące ten indeks. Minimalizuje to ryzyko takich wydarzeń, jak bankructwo Lehman Brothers. Strategia powinna być także płynna z powodu ryzyka dużej zmienności. Inwestorzy często kupują akcje nie dlatego, że są do nich przekonani, ale dlatego, że… inni kupują.
W takich warunkach rynek może rosnąć jeszcze długo, ale zmiana trendu może okazać się gwałtowna.
Dobrze jest wtedy mieć przygotowaną strategię szybkiej redukcji lub wyjścia z inwestycji. Funkcjonujemy w środowisku skrajnie niskich stóp procentowych. Ma to dla gospodarki strony dobre, ale również negatywne — dla stóp zwrotu z inwestycji. Jeśli koszty są stałe, a potencjalne stopy zwrotu brutto niższe, to udział kosztów staje się nieznośnie duży i pogrąża inwestycyjny wynik netto.