To wartość niemal dwukrotnie mniejsza niż w 2015 r. (57,4 mld EUR) – głównie ze względu na referendum w Wielkiej Brytanii ws. „Brexit”. Według PwC, wzrostu aktywności na rynku IPO można spodziewać się pod koniec roku, o ile warunki gospodarcze ulegną poprawie.
W pierwszej połowie roku łączna wartość przeprowadzonych IPO wyniosła 14,4 mld EUR, co stanowi wartość o ponad połowę niższą niż w latach 2014 i 2015. W drugim kwartale 2016 r. odnotowano 95 IPO o łącznej wartości 10,9 mld EUR, natomiast w pierwszych trzech miesiącach 50 IPO o łącznej wartości 3,5 mld EUR.
IPO odpowiadające za 70 proc. łącznej wartości ofert w Europie miały miejsce w Europie kontynentalnej – głównie na rynkach OMX, Euronext oraz w Hiszpanii. Na giełdach tych miał miejsce szereg ofert prywatyzacyjnych oraz transakcji wydzielenia (spin-off) – np. Dong Energy na giełdzie w Kopenhadze (oferta o wartości 2,3 mld EUR – największe IPO w I połowie 2016 roku na świecie), a także ASR (1 mld EUR) i Philips Lighting (863 mln EUR) – obie na giełdzie w Amsterdamie.
- Wyniki referendum w Wielkiej Brytanii mocno odbiją się na całym europejskim rynku ofert publicznych w 2016 r. Już pierwsza połowa tego roku na rynku IPO była znacznie słabsza niż w roku poprzednim, a reakcje po Brexicie najprawdopodobniej osłabią go jeszcze bardziej. Mocno ucierpi przede wszystkim Londyn, który był dotychczas zdecydowanie największym rynkiem w Europie - podsumowuje cytowany w raporcie Filip Gorczyca, wicedyrektor w zespole ds. rynków kapitałowych PwC.
IPO na giełdzie w Warszawie
Na giełdzie w Warszawie w minionym kwartale miało miejsce osiem IPO - pięć na Głównym Rynku GPW i trzy na NewConnect - o łącznej wartości zaledwie 92 mln EUR. Największymi ofertami na rynku głównym było IPO domu maklerskiego X-Trade Brokers (43 mln EUR), spółki z sektora motoryzacyjnego Auto Partner (19,6 mln EUR) oraz spółki biotechnologicznej – Polskiego Banku Komórek Macierzystych (13,1 mln EUR). Na rynku NewConnect największą ofertą było IPO spółki technologicznej E-Solution Software (0,1 mln EUR).
Zdaniem Filipa Gorczycy, na sytuację na GPW w dalszym ciągu negatywnie wpływa niepewność związana z dalszymi zmianami w OFE.
- Wprawdzie premier Morawiecki na początku lipca zaprezentował pomysły na zmiany w drugim filarze, ale na ich jednoznaczną ocenę jest jeszcze za wcześnie. Na tym etapie zdają się to być ogólne koncepcje, które w toku dalszych prac mogą ulec istotnym modyfikacjom – wyjaśnia.
Kwartalny raport IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych giełdach w Europie.
PwC: brexitowe załamanie na rynku pierwotnym
W najnowszym raporcie IPO Watch Europe, PwC przewiduje, że łączna wartość ofert w bieżącym roku nie przekroczy 25 mld EUR.
