Razem kontra UNFE
Odrzucone towarzystwo zarzuca poważne błędy prawne urzędowi nadzoru
CZAS UCIEKA: Jeżeli UNFE odpowie negatywnie, to KPTE Razem, kierowane przez Pawła Olbrycha, będzie mogło odwołać się już tylko do NSA. Nawet jeżeli sąd szybko rozpatrzy sprawę, to i tak Razem nie będzie już miało po co wchodzić na rynek emerytalny. fot. Borys Skrzyński
Tylko Krajowe PTE Razem odwołało się od decyzji Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi. Spółka twierdzi, że UNFE nie określił który z elementów wniosku jest wadliwy.
Odwołanie KPTE Razem wpłynęło do UNFE 12 kwietnia. Zdaniem towarzystwa, urząd popełnił błędy w ustaleniach faktycznych oraz przyjął w uzasadnieniu decyzji niewłaściwą podstawę prawną.
Walka o swoje
Po raz pierwszy wniosek KPTE Razem o przyznanie licencji trafił do UNFE 13 września 1998 roku. Ze względu na zastrzeżenia UNFE do głównego akcjonariusza — TBI Holdings, Razem wycofało wniosek (20 stycznia) i złożyło go ponownie 25 stycznia 1999 roku, ze zmienionym składem akcjonariatu. Jednak mimo tych zmian, 26 marca urząd nie przyznał Razem licencji na działalność w II filarze.
Urząd powołuje się m. in. na art. 57 pkt 1 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Oznacza to, iż uznał, że wniosek i dołączone do niego dokumenty nie spełniają warunków określonych w przepisach prawa. Razem zarzuca jednak UNFE, że nie określił on dokładnie, który z elementów wniosku bądź dołączonych dokumentów jest wadliwy.
Średnia rynkowa
Ponadto, jak twierdzi Razem, urząd, dokonując oceny planu organizacyjnego i finansowego towarzystwa, odniósł się do sytuacji całej branży, stosując tzw. średnią rynkową. Co prawda terminu tego nie ma w przepisach prawa, regulujących działalność PTE, ale porównanie wypadło na niekorzyść Razem. Zdaniem UNFE, interesy członków funduszu nie byłyby w należyty sposób zabezpieczone (wymaga tego art. 57 pkt 3 wspomnianej ustawy).
Urząd odnosi średnią rynkową do wysokości opłat dystrybucyjnych i poziomu kosztów przypadających na jednego członka funduszu. W jednej i drugiej kategorii Razem nie pasuje do średniej.
UNFE podaje, że średnia wysokość opłat stosowanych przez towarzystwa waha się od 8,33 do 9,19 proc. Razem ustaliło natomiast wyższą prowizję. Urząd jednak, jak się wydaje, zapomniał, że większość PTE również zapowiadała wyższe opłaty od składki. Dopiero ostatnio, w wyniku walki konkurencyjnej, wysokość składek znacząco obniżono.
Podobnie przedstawiają się planowane koszty pozyskania jednego członka funduszu. Poziom tych kosztów w Razem jest niższy, według UNFE, o 50 proc. od średniej przewidywanej w pierwszym roku działalności przez inne PTE. Podobne zastrzeżenia do UNFE, dotyczące kierowania się średnią rynkową, miało też inne PTE, które nie dostało licencji — Cigna-BWE PTE.
Sporne doświadczenie
Urzędowi nie podobało się również, że dwóch akcjonariuszy Razem (Multico oraz Kardan) nie ma doświadczenia na rynku kapitałowym. Przy czym, kryterium doświadczenia kapitałowego nie jest wymogiem ustawowym.
Jak podkreślają przedstawiciele Razem, urząd wydał jednak zezwolenie na utworzenie PTE firmom, które również takiego doświadczenia nie mają. Są to m.in. PTE Polsat czy PTE Epoka, w których akcjonariuszami są np. elektrownie.
UNFE ma 90 dni na rozpatrzenie odwołania KPTE Razem.