Rekomendacja CD Projektu podniesiona do „kupuj”

opublikowano: 20-11-2018, 12:49

Vestor Dom Maklerski podwyższył rekomendację CD Projektu do kupuj” z „neutralnie”. Cena docelowa akcji spółki została obniżona do 202 zł z 228 zł poprzednio.

Biorąc pod uwagę wynika za trzeci kwartał 2018 r. i  informacje z ostatniej  konferencji spółki, Vestors DM zdecydował się obniżyć prognozy zysku na lata 2018-2020. Na zmianę wpłynęły niższe prognozy dla Gwinta (obecnie szacowana liczba pobrań 0,5 mln rocznie vs 1 mln poprzednio) oraz dla Gwinta: Wojna Krwi (sprzedaż 200 tys. egz. w IV kw. 2018 vs 500 tys. poprzednio i obniżenie sprzedaży kolejnych kampanii z 1 mln do 200 tys egz. rocznie).  Obydwa tytuły monetyzują się poniżej oczekiwań zarządu i stanowią obecnie łącznie tylko 5 proc. prognoz przychodów CDR w latach 2018-2027p (vs. 11 proc. poprzednio). 

Zdaniem Vestors DM spadek kursu CD Projektu o 33 proc. od czasu wydania poprzedniej rekomendacji nie jest  w pełni uzasadniony fundamentalnie. 

„Świetny debiut gry Red Dead Redemption 2 w październiku (sprzedaż brutto  725mln USD w 3 dni) pokazuje naszym zdaniem rynkowy potencjał tytułów AAA takich jak Cyberpunk 2077 – w tym świetle nasze założenia sprzedaży 19 mln egz. w premierowym kwartale wydają się konserwatywne” – czytamy w raporcie.

Analitycy uważają, że świat Cyberpunk / sci-fi powinien być bardziej popularny wśród graczy niż tematyka Dzikiego Zachodu. 

Artykuł jest skrótem rekomendacji wydanej przez Vestors DM 15 listopada. Cały raport jest dostępny na stronach internetowych domu maklerskiego.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Grzegorz Suteniec

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Innowacji / IT&Internet / Rekomendacja CD Projektu podniesiona do „kupuj”