"Od naszej ostatniej rekomendacji kurs akcji Kruka wzrósł o 60 proc. wobec 18-procentowego wzrostu indeksu WIG. Podwyższamy wycenę spółki do 100 zł z 90 poprzednio, ale ze względu na wzrost kursu akcji obniżamy naszą rekomendację do [...]. W dalszym ciągu uważamy, że ze względu na silny bilans, relatywnie niskie zadłużenie oraz wysoką efektywność operacyjną w ciągu najbliższych kilku lat Kruk będzie beneficjentem oczekiwanego wzrostu podaży portfeli. Biorąc jednak pod uwagę potencjalne dalsze negatywne rewaluacje, niepewną ścieżkę odbudowy gospodarki europejskiej oraz utrzymujące się ryzyko ze strony regulacji prawnych, uważamy obecną wycenę za wymagającą" - napisano w uzasadnieniu raportu z 9 czerwca.
Raport dostępny jest na stronie brokera.
