PKN Orlen. Analitycy CDM Pekao SA obniżyli rekomendację dla akcji PKN Orlen do „neutralnie” z „kupuj”. Wycena spółki pozostała na niezmienionym poziomie 29,8 zł na akcję, z czego wartość pakietu akcji Polkomtela stanowi 1,688 mld zł, czyli 4 zł na akcję. Raport datowany jest na 1 września.
— Główną przyczyną obniżenia rekomendacji jest znaczący wzrost wartości rynkowej spółki, szczególnie w odniesieniu do planu PKN, aby na koniec 2006 r. osiągnąć wartość 14,4 mld zł, czyli 34 zł na akcję — twierdzą analitycy CDM.
W ich opinii, w tym czasie koncern będzie wart 16,449 mld zł, czyli 39 zł na akcję.
Elementem wpływającym na obniżenie rekomendacji jest niepewność co do sytuacji kadrowej w zarządzie spółki, przez co trudno oczekiwać skutecznego wdrożenia jakiegokolwiek procesu restrukturyzacji.
Zdaniem CDM, perspektywa zysków PKN w 2003 r. jest lepsza niż oficjalnie deklarują to przedstawiciele spółki. CDM nadal oczekuje, że zysk netto Orlenu wyniesie w 2003 r. 916 mln zł.