Wielton: kupuj
Analitycy Biura Maklerskiego DnB Nord 17 stycznia wydali rekomendację "kupuj" dla spółki Wielton, producenta przyczep, naczep i elementów zabudowy do samochodów ciężarowych. Cena docelowa jednej akcji spółki została ustalona na 5,79 zł. Raport został wydany przy kursie 4,49 zł. Wczoraj akcje Wieltonu mocno drożały, nawet o ponad 6 proc., a kurs zbliżał się do 4,90 zł.
Wycena sporządzona przez BM DnB Nord opiera się na modelu porównawczym uwzględniającym spółki z sektora, które prowadzą bardzo zbliżoną działalność do Wieltonu oraz modelu DCF. Analiza metodą porównawczą dała wycenę 5,06 zł. Wielton porównywano z Dębicą, Groclinem, Inter Cars, ACE, Compleksem, Fotą i ZNS. Analizując Wielton metodą DCF, uzyskano wycenę 6,51 zł. Oba modele miały 50-procentowy wpływ na ostateczną wycenę Wieltonu.
Analitycy przyjeli w wycenie, że zdecydowana i trwała poprawa wyników w spółce nastąpi dopiero od 2011 r., gdy wraz ze wzrostem przychodów pojawią zyski i spółka odzyska rentowność. W wycenie przyjęto również, że 2010 r. Wielton zakończy stratą 4,21 mln zł.