KGHM: akumuluj
Analitycy Millennium DM w raporcie z 31 marca podnieśli wycenę akcji KGHM do 206 zł ze 128 zł wcześniej, podtrzymując jednocześnie rekomendację "akumuluj". W dniu wydania raportu kurs akcji KGHM wynosił 180 zł.
"Rekordowe ceny miedzi pozwolą spółce w tym roku osiągnąć 6-7 mld PLN zysku netto i to bez sprzedaży aktywów telekomunikacyjnych. Utrzymanie się warunków makro z I kwartału oznaczałoby wręcz gigantyczny zysk w okolicach 7,5 mld PLN. Dodatkowo całkiem realny zysk netto ze sprzedaży pakietu 24,39 proc. Polkomtela wyniesie 2,3 mld PLN (przy wycenie 16 mld PLN za całego operatora komórkowego)" — napisano w raporcie Millennium DM.
"Wycena KGHM, jak prawie zawsze, zakłada pogorszenie warunków makro w przyszłości. Jednak przy założeniu długoterminowych cen miedzi na poziomie 6500 USD/t, akcje KGHM wydają się cały czas atrakcyjne. Wprawdzie można oczekiwać wahań cen metalu w krótkim terminie, jednak naszym zdaniem nie zagrożą one rekordowym zyskom w tym roku" — dodano.
Analitycy prognozują, że w 2011 roku KGHM będzie miał 6,76 mld zł zysku netto, a w 2012 roku zysk netto może wynieść 6,7 mld zł.