RUSZYŁY FUNDUSZE BANKU HANDLOWEGO
PIERWSI PRZYGOTOWANI: Na razie jedynie towarzystwom kierowanym przez Andrzeja Kołatkowskiego (TFI BH), Alicję Małecką (TFI Pioneer) i Andrzeja Dorosza (TFI Skarbiec) udało się przygotować ofertę funduszy inwestycyjnych dla III filaru. fot. ARC
Nowy rok na razie nie przyniósł zapowiadanych wcześniej znacznych zmian na rynku powierników. Jedynie TFI Banku Handlowego rozpoczyna jutro sprzedaż jednostek uczestnictwa swoich czterech funduszy inwestycyjnych.
Po wejściu w życie, w lutym 1998 r., ustawy o funduszach inwestycyjnych, która wymaga przekształcenia funduszy powierniczych w inwestycyjne, a także umożliwia tworzenie nowych produktów, powiernicy zapowiadali wielkie zmiany. Tymczasem do końca 1998 roku KPWiG zgodę na uruchomienie towarzystwa funduszy inwestycyjnych wydała tylko Bankowi Handlowemu i CA IB Securities. Jedynie TFI Pioneer otrzymało zezwolenie na przekształcenie swoich funduszy, a TFI Skarbiec zgodę na utworzenie pierwszego otwartego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego.
Czasu coraz mniej
W większości towarzystw trwają prace nad przekształceniem obecnych funduszy i nad nowymi produktami. KPWiG rozpatruje kilka wniosków. Niestety, płonne okazały się nadzieje szefów towarzystw, że po przetarciu szlaków przez Pioneera i Skarbiec prace w komisji potoczą się szybciej. Między innymi wniosek TFI ING o nowe produkty rozpatrywany jest już pięć miesięcy. Czeka również CA IB TFI. Towarzystwa mają więc coraz mniejsze szanse na przygotowanie swojej oferty przed pierwszym kwietnia, kiedy to ruszy III filar zreformowanego systemu zabezpieczeń społecznych. Tymczasem powiernicy liczą, że wpływy z III filaru będą kilkakrotnie wyższe niż obecnie zarządzane przez nich aktywa. Jednak w ramach dobrowolnych pracowniczych programów emerytalnych towarzystwa mogą oferować jedynie fundusze inwestycyjne.
Sprzedaż pierwszych jednostek na rynku funduszy inwestycyjnych rozpoczyna dziś TFI Banku Handlowego. Również w styczniu uruchomiona ma być sprzedaż funduszu Skarbiec-PPPlus. Co najmniej trzy miesiące potrwa jeszcze przekształcanie funduszy Pioneera.
Oferta TFI Banku Handlowego nie odbiega znacząco od produktów dostępnych na rynku. Towarzystwo oferuje trzy fundusze: zrównoważony, akcyjny i papierów dłużnych oraz nowy fundusz rynku pieniężnego, który inwestować będzie w papiery wartościowe o okresie wykupu nie dłuższym niż trzy miesiące lub mające stałą stopę procentową o okresie nie dłuższym niż trzy miesiące.
Plany oszczędnościowe
Wraz z uruchomieniem sprzedaży jednostek funduszy TFI Banku Handlowego zaoferuje cztery plany systematycznego oszczędzania: Skarbonka, Dziecko, Pewne Jutro i Twój Plan. Trzy z nich to standardowe plany oszczędnościowe, gdzie podział wpłat między cztery fundusze inwestycyjne ustalony jest przez towarzystwo. W czwartym planie indywidualnym podział wpłat będzie zależał tylko od uczestnika. W zależności od horyzontu inwestycyjnego na dany cel, towarzystwo sugeruje podział wpłat między fundusze. W planach standardowych jest on uzależniony od sytuacji na rynkach finansowych. Bliżej końca okresu oszczędzania maleje udział w akcjach.
Klienci, którzy nie będą chcieli dokonywać wpłat poprzez plany oszczędnościowe, będą mogli inwestować bezpośrednio w wybrany fundusz inwestycyjny. W tym przypadku opłaty manipulacyjne będą jednak nieco wyższe niż w planach oszczędnościowych.