Cena docelowa Eurocashu została jednak podniesiona z 29,3 do 34,2 zł.
"Pomimo udanych przejęć zyski Spółki w 2016 stanęły w miejscu (EBITDA i zysk netto spadły odpowiednio o 7% i 13% r/r) . Pod wpływem rozczarowujących wyników za I połowę roku obniżyliśmy prognozy zysków dla Eurocashu na 2017 i lata następne. Pomimo podwyższenia naszej 12-miesięcznej wyceny w konsekwencji korekty naszych prognoz finansowych i aktualizacji wyceny porównawczej postrzegamy walory Spółki jako zbyt drogie" - napisał analityk w uzasadnieniu.
Cena docelowa akcji Emperii to 70,6 zł (bez zmian).
"W związku z ostatnimi wzrostami kursu akcji Emperii – pod wpływem rosnących oczekiwań w odniesieniu do ewentualnej ceny oferowanej w wezwaniu na 100% akcji Spółki w obrocie – pojawił się dwucyfrowy potencjał spadkowy względem naszej 12-miesięcznej wyceny i podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną Sprzedaj. Natomiast biorąc pod uwagę oczekiwania zadowalających wyników finansowych w II połowie br. i perspektywę potencjalnego wezwania na akcje Spółki podwyższamy krótkoterminową rekomendację relatywną do Neutralnie" - wynika z raportu.
