STGroup wzmocni sektor IT na GPW
STRATEGICZNY DYSTRYBUTOR: Nie jesteśmy jedynie hurtownikami części komputerowych. Nasza działalność jest zdywersyfikowana, choć w dalszym ciągu większość przychodów pochodzi z dystrybucji sprzętu — mówi Mirosław Tarasiewicz, szef STGroup. fot. Borys Skrzyński
Prawie po dwóch latach przygotowań, STGroup finalizuje swoje wejście na GPW. Nie wiadomo jednak, czy spółce uda się zadebiutować na rynku równoległym przed końcem roku.
W rozpoczynającej się 11 października publicznej subskrypcji akcji inwestorom zostanie zaoferowane 2,7 mln akcji serii D (w posiadaniu właścicieli) i G. Widełki cenowe zostały ustalone na 8-11 zł. Wcześniej, bo od 28 września do 5 października, spółka przeprowadzi proces budowy księgi popytu.
Publiczna oferta została podzielona na dwie transze. W pierwszej (dużych inwestorów) na sprzedaż wystawione zostanie 900 tys. akcji serii G i 1,2 mln akcji serii D. Natomiast w transzy małych inwestorów znajdzie się 600 tys. akcji serii G. Drobni inwestorzy zostaną zachęceni dodatkowym dyskontem. W ich przypadku cena emisyjna równa będzie cenie akcji w transzy dużych inwestorów pomniejszonej o 0,5 zł. Choć spółka nie ma jeszcze subemitenta gwarancyjnego, podpisała jednak umowę o zorganizowanie konsorcjum, w skład którego wejdzie 5-6 biur maklerskich.
Obecnie największymi udziałowcami spółki są: Mirosław Lampka i Wiesław Osowiecki (po 30,5 proc. akcji) oraz Bank Handlowy (19,8 proc.)
Zapisy przyjmowane będą do 15 października. Spółka zamierza ulokować swoje walory na rynku równoległym GPW.
Emisja na konsolidację
Środki z emisji (12-16,5 mln zł brutto) przeznaczone zostaną na kilka celów inwestycyjnych. Firma planuje rozbudowę bazy logistycznej (28 proc. środków), zakup kilku nowych przedsiębiorstw z branży (33 proc.) oraz rozwinięcie kanału dystrybucyjnego (33 proc.).
— Środki z emisji nie pokryją całości naszych potrzeb. Znajdujemy się jednak na tyle w dobrej sytuacji, że nie posiadamy praktycznie żadnych zobowiązań długoterminowych — tłumaczy Zbigniew Siama, dyrektor finansowy STGroup.
Przedsiębiorstwo jest jednym z największych krajowych dystrybutorów oprogramowania i sprzętu komputerowego. W przeciwieństwie jednak do innych hurtowników, oferowany sprzęt zawiera pewną wartość dodaną. Przedsiębiorstwo działa na polskim rynku na zasadzie grupy kapitałowej, w której skład oprócz spółki matki wchodzą jeszcze 4 firmy.
— Podpisanie umów z wieloma markowymi dostawcami zabezpiecza nas przed ich wzajemną konkurencją — dodaje Mirosław Tarasiewicz, prezes STGroup.
Rozwój spółki widoczny jest w wynikach finansowych. Ubiegły rok obrachunkowy (VIIŐ98-VIŐ99) spółka zakończyła przychodami w kwocie 205 mln zł i zyskiem netto wysokości 4,75 mln zł. Prognoza na lata 1999/2000 przewiduje wzrost sprzedaży do 295 mln zł i zysku do kwoty 7,45 mln zł.
Wskaźniki cieszą oczy
Na tle giełdowych spółek IT wskaźniki spółki, uwzględniając emisję na poziomie 8 zł, prezentują się dosyć atrakcyjnie. EPS za okres IIIŐ98-IIŐ99 wynosi 0,52, gdy dla pozostałych firm waha się w przedziale od 0,77 (Apexim) do 6,69 (Prokom). Wskaźnik C/Z, który wynosi dla STGroup 15,4, pozostałe spółki mają na poziomie od 17,1 (Prokom) do 30,9 (Apexim).