Telekomy w gorszej formie

opublikowano: 02-06-2015, 00:00

Sprzedaj Orange, trzymaj Cyfrowy Polsat (CP) i kupuj Netię — to najnowsze rady DM PKO BP dla inwestorów zainteresowanych spółkami z sektora telekomunikacyjnego.

W przypadku Netii rekomendację utrzymano, a cenę docelową podniesiono z 6,2 do 7 zł. „Ze względu na akwizycję TK Telekom [Netia ma kupić kolejowego operatora za 221 mln zł] i spodziewane efekty synergii podnosimy naszą wycenę” — tłumaczy Włodzimierz Giller, autor rekomendacji. Więksi konkurenci Netii mają gorzej.

Cenę docelową dla Orange obniżono do 9 zł „ze względu na presję na marże i wysokie wydatki inwestycyjne”, związane głównie z trwającą aukcją częstotliwości, w której operator z francuskim kapitałem może wydać nawet 1,5 mld zł.

Kontrolowanemu przez Zygmunta Solorza-Żaka Cyfrowemu Polsatowi także obniżono cenę — do 27,9 zł, motywując to ubytkiem klientów sieci Plus „w wyniku wysoce konkurencyjnego rynku”, co może przełożyć się na niższy zysk EBITDA.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Marcel Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Tematy